Sinopharm'ın 1H26 geliri 282,8 milyar RMB ile geçen yıla göre %1,1 gerilerken, net kar %1,8 düşüşle 3,4 milyar RMB'ye indi. Yeni yönetim büyüme yerine risk kontrolüne odaklanırken, ilaç ve cihaz dağıtımında marj baskısı sürüyor. Perakende tarafı ise ağ optimizasyonuyla toparlanıyor.
Sinopharm'ın 1H26 sonuçları beklentilerin altında kaldı. Gelir 282,8 milyar RMB ile geçen yıla göre %1,1 geriledi. Net kar %1,8 düşüşle 3.404 milyon RMB'ye indi. Bu rakamlar Morgan Stanley'in tahminlerinin sırasıyla %1,4 ve %5,3 altında kaldı. İkinci çeyrekte de durum benzer. Gelir %1,6 gerileyerek 142 milyar RMB'ye, kar %0,9 gerileyerek 1.990 milyon RMB'ye indi.
Yeni yönetim bu yılın başında öncelikleri büyüme değil, risk kontrolü ve optimizasyon olarak belirledi. Aynı temalar Çin Ulusal İlaç Grubu'nun (CNPGC) diğer iştiraklerinde de geçerli. Bazılarında yönetim değişti.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Jl Mag Rare-Earth ilk yarıda NEV kaynaklı gelirini yüzde 30'un üzerinde büyüttü, robotik segmenti rüzgar enerjisini geride bırakarak üçüncü büyük uygulama alanı oldu. Citi, robotik talebin değerlemeye girmesiyle H hisseleri için 38,2 HK$ hedef fiyat öngörüyor.
2Ç26 kazanç sezonunda guidance yükseltme mention'ları rekor seviyede. Telekonferansların dörtte birinde yönetimler beklentileri yukarı çekti, sipariş defterleri güçlendi. AI yatırımlarında tartışma ROI ve monetizasyona kayıyor.
Citi, Iflytek için hedef fiyatı 58 RMB'den 40,1 RMB'ye indirdi, Neutral tavsiyesini korudu. Eğitim kontrat değeri %135 büyürken Open Platform'un düşük marjlı yapısı ve Ar-Ge yükü 2026-2027 karlılık beklentilerini aşağı çekiyor.