LB — Kükürt gerilemesiyle maliyet rahatlaması
LB’nin üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda %85,64 artarak 537 milyon yuan oldu. Dördüncü çeyrekte düşen kükürt fiyatları maliyet baskısını hafifletiyor ve 2026-2028 kâr tahminleri yukarı çekildi.
Siemens Energy — Yatırımcı Günü öncesi hafif konumlanma
Siemens Energy’de 12-18 aylık dönemde %50 üzerinde hisse yükselişi potansiyeli öngörülüyor. Konumlanma hafif, alıcı tarafın 2030 grup marjı beklentisi konsensüsün altında.
5 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/507
J.P. MorganRapor, 6 Kasım 2026
Tavsiye
Overweight
Hedef fiyat
245,00 €
Son fiyat
112,80 €
5 Kasım
Potansiyel
+%117,2
hedefe göre
Siemens Energy enerji teknolojilerinde küresel bir oyuncu. Gaz türbinleri ve servis işinden oluşan Gas Services, şebeke ekipmanlarını kapsayan Grid Technologies ve rüzgar segmentindeki Gamesa ana iş kolları. Şirket 2040’lara uzanan uzun vadeli servis sözleşmelerinden yinelenen serbest nakit akışı kazanıyor ve gaz türbini üretim kapasitesini büyütüyor. Siemens AG’ye telif bedeli ödüyor, Siemens India satın almasını da tamamladı.
J.P. Morgan, Siemens Energy için Aralık 2027 hedef fiyatını 245 euro olarak belirledi. Hedef fiyat, takvim yılı bazında 2028 tahmini faiz, vergi ve maddi olmayan varlık amortismanı öncesi kâr üzerinden 24 kat firma değeri çarpanına dayanıyor. Çarpan, tersine indirgenmiş nakit akışı modeliyle elde ediliyor.