Tencent — Hedef fiyatta indirim
Tencent’te yapay zekâ yatırımları kârlılığı aşağı çekiyor. Al tavsiyesi korunurken hedef fiyat 695’ten 659 Hong Kong dolarına indirildi.
SICC — 8 inç substrat marj döngüsü
Morgan Stanley, SICC için hedef fiyatı 112,1'den 127,1 RMB'ye yükseltti. 8 inç SiC substrate karışımının artması ve fiyat disiplini, 2026-28 brüt marj varsayımlarını 2-3 puan yukarı taşıyor.
1 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/81
SICC, 8 inç SiC substrate payını artırarak marjlarında yeni bir döneme giriyor. Morgan Stanley bu iyileşmeyi modeline yansıtıp hedef fiyatı 112,1'den 127,1 RMB'ye yükseltti, 2026-28 EPS tahminlerini de sırasıyla yüzde 1, yüzde 7 ve yüzde 7 artırdı. Değerlemeyi de 2026 defter değeri beklentisinin 8,5 katına çıkardı.
Şirketin Ocak 2022'deki halka arzından bu yana 8 inç SiC substrate ürünlerinin payındaki artış, brüt marjı destekleyen ana faktör oldu. Fiyat erozyonunun yavaşlaması da sektördeki disiplini gösteriyor. Bu olumlu tablo sayesinde SICC, 2026-28 döneminde marjlarını 2-3 puan artırabilir.