Oppenheimer, ServiceNow için güçlü yapay zeka gelirlerine ve sermaye getirisine dikkat çekerek Outperform derecelendirmesini ve 130 dolar hedef fiyatı korudu, ancak yumuşayan organik büyüme ve marj baskısına işaret etti.
ServiceNow (NOW), güçlü yapay zeka iş kolu büyümesiyle ilk çeyrekte beklentileri aşarken, yumuşayan organik gelir eğilimleri ve satın alma kaynaklı marj baskısı görünümü hafif baskıladı. Oppenheimer, perşembe notunda yapay zeka talebinin şirketin en güçlü kozu olmaya devam ettiğini ve bu yıl toplam gelirin %10’undan fazlasını oluşturarak sektördeki yapay zeka endişelerini azaltabileceğini, ayrıca çarpanlara da zamanla destek verebileceğini belirtti.
Nota göre yönetimin ikinci çeyrek için sunduğu hedefler, organik büyümedeki yavaşlama ve anlaşma maliyetlerinden gelen marj baskısı kısa vadeli engeller olarak öne çıktı. Yine de Oppenheimer, abonelik gelirleri ve büyük anlaşmalardaki ivmenin yanı sıra yapay zeka benimsenmesinin güçlü kaldığını ve yapay zeka segmentinin 2026’da 1,5 milyar dolar gelire ulaşmasının beklendiğini vurguladı. Firma, hisse için 130 dolar hedef fiyatla Outperform derecelendirmesini korudu. Hisseler raporun çıktığı gün %16’ya yakın düşüşle 86,60 dolardan işlem görüyordu.