Hyatt Hotels — Hafif varlık modeline geçiş
Hyatt’ın hafif varlık modeline geçişi hisse başına serbest nakit akışında ve değerlemede yukarı yönlü bir kırılma yaratıyor. FAVÖK’ün 2026’da yaklaşık 1,2 milyar doları aşması bekleniyor.
ServiceNow — Güçlü YZ büyümesi
Oppenheimer, ServiceNow için güçlü yapay zeka gelirlerine ve sermaye getirisine dikkat çekerek Outperform derecelendirmesini ve 130 dolar hedef fiyatı korudu, ancak yumuşayan organik büyüme ve marj baskısına işaret etti.
1 dk okuma
ServiceNow (NOW), güçlü yapay zeka iş kolu büyümesiyle ilk çeyrekte beklentileri aşarken, yumuşayan organik gelir eğilimleri ve satın alma kaynaklı marj baskısı görünümü hafif baskıladı. Oppenheimer, perşembe notunda yapay zeka talebinin şirketin en güçlü kozu olmaya devam ettiğini ve bu yıl toplam gelirin %10’undan fazlasını oluşturarak sektördeki yapay zeka endişelerini azaltabileceğini, ayrıca çarpanlara da zamanla destek verebileceğini belirtti.
Nota göre yönetimin ikinci çeyrek için sunduğu hedefler, organik büyümedeki yavaşlama ve anlaşma maliyetlerinden gelen marj baskısı kısa vadeli engeller olarak öne çıktı.