Finans — Sigorta bilanço yönetimi yeni dönem
Çin sigorta sektöründe yeni bilanço yönetimi kuralları 2027'de yürürlüğe giriyor, uzun vadeli değer yönetimi ve başarılı şirketlerin avantajı öne çıkıyor.
En son eklenenler (Sayfa 28)
Finans — Temmuz rekoru
Temmuzda A-share ETF'lerine 487,1 milyar yuan net giriş oldu, tüm zamanların rekoru. Girişlerin yarısı ChiNext ve STAR 50 gibi teknoloji endekslerine gitti, bu da piyasa oynaklığını azaltabilir.
Roblox — Yaz sezonu etkileşimi ve uzun kuyruk dengesi
Roblox'ta hafta sonu zirve eş zamanlı kullanıcı sayısı 21,2 milyona çıkarak haftalık bazda %6 arttı. Yeni mini-hit +1 Speed Monkey Escape 1,2 milyon CCU'ya ulaştı ancak zirve sonrası geriledi. Uzun kuyruk içeriğinin payı artıyor.
PCG — Yangın reformu yeniden fiyatlama fırsatı
JPMorgan, California'daki yangın yükümlülüğü reformunun ağustos sonunda geçme ihtimalini en yüksek senaryo olarak görüyor. PCG'nin 9.1x'ten 11-12x seviyelerine yeniden fiyatlanabileceğini, Eylül call spread'lerinin bu potansiyeli yakalamak için uygun araç olduğunu belirtiyor.
Nvidia — Morgan Stanley uzun vade tezi
Nvidia'nın mali ikinci çeyrek sonuçları güçlü gelebilir ancak yatırımcıların odağı pazar payı, döngüsel finansman endişeleri, marj eğilimi ve Vera Rubin platformunun ikinci yarıdaki katkısı gibi uzun vadeli büyüme dinamiklerinde olacak.
SNIBE — Çin toparlanması ve denizaşırı ivme
SNIBE'nin 2026-28 EPS tahminleri sırasıyla %5, %6 ve %7 yukarı revize edildi. Morgan Stanley hedef fiyatı 62 RMB'ye çıkardı, Overweight tavsiyesini korudu. Çin'de VBP ve klinik test ambalajlama etkilerinin büyük ölçüde sindirildiği belirtiliyor.
Angel Yeast — Maya proteini yeni büyüme motoru
Angel Yeast, maya proteininde ilk hamle avantajıyla küresel protein talebindeki büyümeden faydalanıyor. Şirket kapasitesini 2030'a kadar 100 bin tona çıkarmayı planlıyor, hedef fiyat 46,6 RMB.
Kweichow Moutai — Güçlü fiyatlama ortamı
Kweichow Moutai'nin ikinci çeyreği son yılların en sert daralmasına sahne oldu. Gelir yüzde 5,2, net kâr yüzde 6,9 gerilerken, i Moutai kanalındaki patlama dikkat çekti. Şirket, 2026 tahminlerini aşağı çekti; 2027-28 için beklentisini hafif yukarı revize etti.
Yılı Chuanning Biotechnology — Güçlü fiyatlama ortamı
Yılı Chuanning Biotechnology, antibiyotik ara maddeleri ve sentetik biyoloji alanındaki çift motorlu stratejisiyle dikkat çekiyor. 6-APA fiyatlarındaki toparlanma ve sentetik biyoloji ürünlerindeki kapasite artışı, şirketin 2026-2028'de net kârını büyütmesini sağlayabilir.
Satellite Chemical — Hafif hidrokarbon maliyet avantajı
Satellite Chemical 2026 ilk yarıda net kârını yıllık yüzde 126,94 artırdı. Orta Doğu'daki gerginlikler petrol fiyatlarını yükseltirken, şirketin etan bazlı kraker maliyeti ABD doğal gazına endeksli olduğu için rakiplerine fark attı.
Kimya — AB'nin SAF zorunluluğu ve Japonya'ya karşı malzeme ikamesi
Avrupa'nın zorunlu SAF karışım oranları küresel talebi yukarı çekerken, Japonya'nın hakim olduğu yarı iletken malzemelerinde ithal ikamesi yatırımcıların yeni odağı haline geliyor.
Tarım — Gıda ve içecek tarafında iki ayrı hikaye
Gıda ve içecek sektöründe iki ayrı hikaye öne çıkıyor. Moutai'nin operasyonel direnci ve yüksek temettü verimiyle değer koruması, bir de yükselen protein fiyatlarıyla açılan yeni fırsat penceresi.
Enerji — Temmuz üretim zayıflığı ve sıcak hava pik talebi
Temmuzda elektrik üretimi yatay seyrederken yüksek sıcaklıklar rekor yük talebi yarattı ve pik yük yönetimi ihtiyacını öne çıkardı.