Nvidia — Wedbush, Blackwell tedarik avantajı ve yapay zeka yatırımlarıyla beklentileri aşacağını öngörüyor

Wedbush Securities, Nvidia'nın (NVDA) 26 Şubat'ta açıklanacak mali dördüncü çeyrek sonuçlarında piyasa beklentilerinin üzerinde bir performans sergileyeceğini ve şirketin 2026 yılına kadar yapay zeka çip pazarındaki baskın payını koruyacağını öngörüyor. Kurum, çeyrek boyunca gelen verilerin güçlü seyrine dikkat çekerek, Nvidia'nın Grace Blackwell platformu için gelişmiş wafer, CoWoS ve DRAM tedarikinde önemli ölçüde kapasite sağlamlaştırdığını ifade etti. Bu tedarik avantajı sayesinde Nvidia'nın sunucu bileşenlerindeki darboğazları rakiplerine kıyasla daha iyi yönetebileceğini ve 2026'ya kadar pazar payını sürdürebileceğini belirtti.

Wedbush ayrıca hiper ölçekli veri merkezi yatırımlarının daha önceki tahminlerin üzerine çıktığını, Alphabet, Amazon ve Meta gibi büyük müşterilerin harcamalarını artırdığını, yapay zeka odaklı yatırımların genel sermaye harcamalarındaki büyümeden daha hızlı ilerlediğini vurguladı. Bu sermaye harcaması verilerinin, mevcut tahminlerinde yukarı yönlü risk oluşturduğuna işaret eden kurum, modelinde Nvidia'nın 2027 mali yılında GPU gelirlerinin %50'nin altında büyüyeceğini varsayıyor. Wedbush, hisse için 'outperform' notunu ve 230 dolar hedef fiyatını korudu.