Nvidia — RBC güçlü çift haneli büyümenin 2027'ye kadar sürmesini bekliyor

Nvidia hisseleri dördüncü çeyrek finansal sonuçlarının ardından baskılanırken, RBC Capital Markets bu durumun gelir ivmesinin zirve yaptığına dair piyasa kaygılarını yansıttığını düşünüyor. RBC'ye göre, güçlü çift haneli büyüme 2027 yılına kadar devam edecek. Yönetimin mali birinci çeyrek için açıkladığı 78 milyar dolarlık gelir beklentisi, 73 milyar dolar olan piyasa konsensüsünün üzerinde. RBC, Blackwell ve Rubin birikimli siparişleri hakkında bir güncelleme yapılmamış olsa da Nvidia'nın mali 2027 boyunca çeyrekten çeyreğe büyüme öngördüğünü ve ortalama %70'ler seviyesindeki brüt kâr marjını yinelediğini belirtiyor.

RBC, Nvidia için mali 2027 hisse başına kâr tahminini 7,66 dolardan 8,01 dolara, mali 2028 tahminini ise 9,74 dolardan 10,34 dolara yükseltti. Vera Rubin ürünleri şu anda örnekleme aşamasında ve 2026'nın ikinci yarısındaki üretim sevkiyatları için planlanan takvimde ilerliyor. Yönetimin hâlâ Çin'e yönelik H200 beklentilerini görünüme dahil etmediğini hatırlatan RBC, bu durumun ilave yukarı potansiyel barındırdığını düşünüyor. RBC, Nvidia için 'outperform' tavsiyesini korurken hedef fiyatı 240 dolardan 250 dolara çıkardı.