Nvidia — Morgan Stanley yapay zekâ kaynaklı veri merkezi talebinin rekor kırdırdığını söylüyor

Morgan Stanley, Nvidia'nın 2026 mali yılı dördüncü çeyrek sonuçlarına ilişkin yayımladığı notta, şirketin kendi rehberliğini üst üste ikinci kez 3 milyar dolar aşarak rekor gelir elde ettiğini ve gelecek dönem için beklentilerin 5 milyar dolar üzerinde öngörü sunduğunu belirtti. Kurum, bu performansı sektör tarihindeki 'en büyük ve en temiz sürpriz ile yukarı yönlü revizyon' olarak nitelendirdi. Morgan Stanley, yapay zekâ odaklı veri merkezi talebindeki güçlü seyri gerekçe göstererek şirketin 2027 ve 2028 mali yıllarına ait gelir ve kâr tahminlerini yükseltti.

Yatırımcıların hiper ölçekli bulut harcamalarının sürdürülebilirliği ve serbest nakit akışı üzerindeki baskılara odaklandığına dikkat çeken Morgan Stanley, buna rağmen altta yatan hesaplama talebinin güçlü kalmaya devam ettiğini ve herhangi bir duraklama emaresi görülmediğini vurguladı. Öte yandan ürün geçişleri ve artan bileşen fiyatları nedeniyle kısa vadeli marj baskısı olabileceğini kabul eden kurum, sürdürülebilir yapay zekâ iş yükü büyümesi ve hisse bazlı ödemelerin GAAP dışı sonuçlara dahil edilmesinin ardından iyileşen kâr kalitesiyle uzun vadeli görünümün cazip kalmayı sürdürdüğünü ifade etti. Morgan Stanley, Nvidia için 'ağırlık artır' tavsiyesini korurken hedef fiyatını 250 dolardan 260 dolara yükseltti. Hisse, günü 186,57 dolardan %4,63 düşüşle tamamladı.