NVIDIA — Bilanço şeffaflığı ve geri alımlarla değerleme yeniden fiyatlanması

NVIDIA'da FQ2'de Vera Rubin yükselişi üzerinde alışılmış satış beklentisi aşımı ve rehberlik yukarı revizyonu bekleniyor, ancak asıl mesai bilanço taahhütlerinin açıklanmasında. Çok yıllı tablo dışı taahhütlerin boyutlandırılması yapay zeka yatırım riskini ortadan kaldırmasa da baskılanık değerlemeye sahip hissenin doğru fiyatlanmasını sağlıyor. EV/FAVÖK çarpanı ~27x beş yıllık medyanın ardından ~15x'e gerileyerek AMD'nin ~32x'inin yarısının altına inerken, yüzde 44'lük değerleme indiriminin yaklaşık yüzde 10'luk en kötü durum EV yükünün üzerinde olduğu düşünülüyor.