Finans — Sigorta düzenlemesi ve özel fon büyümesi
Sigorta şirketleri için yeni varlık-yükümlülük yönetimi düzenlemesi, düşük faiz ortamında risk kontrolünü güçlendirirken, Temmuz ayında özel fon büyüklüğü 9,1 trilyon yuanı aştı.
Neway Valve — Değerleme primi ve riskler
Neway Valve 2027 EPS tahminine 23x çarpanla değerleniyor. Sekiz yıllık ortalaması 17x olan şirket için bu prim, güçlü büyüme görünürlüğü ve marj genişlemesi beklentisine dayanıyor.
1 dk okuma
Neway Valve, tarihsel ortalamasının belirgin şekilde üzerinde bir çarpanla işlem görüyor. Morgan Stanley, 2027 EPS tahmini için 23x P/E çarpanı kullanıyor. Sekiz yıllık ortalama ileri çarpan 17x, endüstriyel vana emsallerinin ortalaması ise 23x. Ödenen prim sektör normuyla uyumlu.
Primin gerekçesi, büyümenin daha öngörülebilir olması ve marj genişlemesi beklentisi. Bu iki unsur, tarihsel ortalamaya kıyasla daha yüksek bir çarpanı haklı çıkarıyor.
Olumlu senaryoda LNG projelerinin onay ve inşaat süreçleri hızlanabilir, nükleer projeler ivme kazanabilir, Orta Doğu'da pazar payı beklenenden hızlı artabilir.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Li Ning — Pazar rüzgarına karşı yatırım
Li Ning 2026 ilk yarıda net karını yüzde 5 artırdı, nakit kar yüzde 9 geriledi. Morgan Stanley hedef fiyatı 26 Hong Kong dolarından 22,50'ye indirdi, 2026-28 kar tahminlerini yüzde 13-14 kıstı, Overweight duruyor.
Kimya — Uzayan elektronik kumaş döngüsü
China Jushi'nin elektronik kumaş stoku yalnızca 3,9 gün, müşteriler daha düşük fiyat yerine daha fazla tahsisat istiyor. Arz darboğazı tezgahlarla sınırlı değil, ekipman teslimatları 2029'a uzanıyor, bu da döngüyü tipik bir fiyat döngüsünden daha uzun kılabilir.
Moutai — Sell-through ve fiyat istikrarı önceliği
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.