Mixue Group yeni yatırım döngüsüne girdi, yönetim kar baskısının 2H26'da da süreceğini kabul ediyor. Goldman Sachs hedef fiyatı 450'den 285 HK$'a indirdi ama Buy tavsiyesini korudu. Hisse son altı ayda yüzde 41 değer kaybetti.
Mixue Group yeni bir yatırım döngüsüne girdi. Tedarik zinciri, kalite, dijital operasyonlar, mağaza operasyonları ve IP tarafında yatırımlar hızlanıyor. Yönetim bu çabaların operasyonlara ve kazançlara yansımasının zaman alacağını kabul ediyor.
2026'nın ilk yarısı ürün iyileştirmeleri için ağırlıklı olarak test aşamasıydı. Yönetim ilk geri bildirimlerin olumlu olduğunu görüyor. Yenilikler mağaza ağında kademeli olarak devreye alınacak.
Geçiş döneminde kar baskısı sürecek. Geçen yılki teslimat sübvansiyonu rekabetinden gelen zorlu baz ve yoğunlaşan piyasa rekabeti, 1H26'daki kar düşüşünün ardından 2H26'da da baskıyı devam ettirecek.