Mindray’ın yurt dışı geliri 2026’nın ilk dokuz ayında yıllık bazda %11 artarak toplam gelirin %53’üne ulaştı. Yurt içi kanal stoklarının erimesi tamamlanma sürecindeyken, 2027’de büyümenin hızlanması bekleniyor.
CMB International, Mindray için Al tavsiyesini korudu. Hedef fiyat 214,84 yuan. Hedef, 2027-2034 dönemine kaydırılmış sekiz yıllık indirgenmiş nakit akışı modelinden geliyor.
Mindray 2026’nın üçüncü çeyreğinde 9,35 milyar yuan gelir açıkladı, yıllık bazda %2,9 artış. Kur etkisinden arındırılmış büyüme %6,0. Dokuz aylık dönemde gelir 27,1 milyar yuana ulaştı ve yıllık bazda %4,9 arttı.
Net kâr tarafı daha zayıf. Üçüncü çeyrekte kâr %2,5 gerileyerek 2,5 milyar yuan oldu, dokuz aylık düşüş %3,2. Asıl neden kur kayıpları ve yükselen bileşen maliyetleri. Kur etkisi çıkarılınca kâr üçüncü çeyrekte %1,8, dokuz ayda %6,3 artmış.