Micron — UBS uzun vadeli anlaşmalarla yapısal dönüşüm öngörüyor

UBS Securities, Micron Technology'nin bellek sektöründeki yeni nesil uzun vadeli anlaşmalardan önemli ölçüde faydalanacağını belirtiyor. Analist Timothy Arcuri liderliğindeki ekip, bu anlaşmaların önceki dönemlere kıyasla daha uzun süreli, sabit hacim taahhütlü ve kısmen sabit fiyatlı olduğuna dikkat çekiyor. Söz konusu anlaşmaların 2027 yılında bellek sektörünün DDR bit sevkiyatlarının yüzde 20-30'unu kapsaması bekleniyor. Hiper ölçekli bulut sağlayıcıları ise sektördeki Sunucu DDR5 hacimlerinin yüzde 60-70'ini bu anlaşmalar altında güvence altına almış durumda.

Arcuri, "Piyasanın hisse senedine daha 'normal' bir çarpan uygulamaya başlayacağını ve yapay zekanın tüm bellek kompleksinde yarattığı yapısal değişikliklere ilişkin daha fazla detay ortaya çıktıkça MU'nun yeniden değerlenmeye devam edeceğini düşünüyoruz" dedi. Analiste göre bu anlaşmalar, Micron'un kısa vadeli gelirden fedakarlık ederek talep görünürlüğü ve daha istikrarlı bir kazanç profili elde etmesini sağlayacak.