Oriental Yuhong, iç talepteki zayıflamaya rağmen marjını koruyor ve yurtdışı gelirini hızla büyütüyor. Goldman Sachs Buy tavsiyesini sürdürürken hedef fiyatı 16,2 yuana hafif indirdi. Tam dönüş için Çin'de sabit varlık yatırımının toparlanması bekleniyor.
Oriental Yuhong, nisan ayından beri süren iç talep zayıflığına rağmen kar büyümesini korumak için stratejilerini kararlılıkla uyguluyor. İkinci çeyrek sonuçlarının ardından yönetimle yapılan görüşmeler, şirketin dönüşümünü açıkça ortaya koydu. Şirket, su yalıtım üreticisi kimliğinden entegre yapı malzemesi çözüm sağlayıcısına geçiyor. Bu dönüşümde perakende kanalının gelir payı ilk yarıda yüzde 43'e çıktı. Yurtdışı satışlar yıllık yüzde 208 arttı.
Marj konusunda büyük endişe yok. Şirket hammadde alımlarını önceden planladı, maliyet artışları gelmeden fiyatları yükseltti ve perakende satışların payını artırdı.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Moutai, ikinci çeyrekteki zayıflığın bilinçli kanal ayarlamalarından kaynaklandığını savunuyor. i-Moutai geliri yıllık %274 artışla 40,26 milyar RMB'ye çıktı ve grup gelirinin %43,6'sını oluşturdu. Goldman Sachs Buy tavsiyesini koruyor.
Tasly 1H26'da net karını %15,2 artırdı, gelir %2 gerilerken marj iyileşmesi belirleyici oldu. Güncellenen NEML'e giren 10 ürün ve Eylül'de devreye girecek 986 kuralı hastane erişimini genişletecek, CR Sanjiu dağıtım ağı da OTC tarafında sinerji sağlayacak.
Morgan Stanley, Tasly'nin hedef fiyatını 14,80 RMB'ye yükseltirken eşit ağırlık tavsiyesini korudu. Puyouke'nin inme endikasyonu ve yılda 1-2 yeni geleneksel Çin tıbbı ürünü lansmanı, büyüme hikayesinin ana katalizörleri olarak öne çıkıyor.