İlaç — CVS dağıtım anlaşmalarının uzatılması
MCK ve CAH, CVS ile olan ilaç dağıtım anlaşmalarının 2032 Haziran ayına kadar uzatıldığını duyurdu ve J.P. Morgan her iki duyuruyu da olumlu karşılıyor.
Son Eklenenler (Sayfa 247)
Cisco — FY27 rehberliği ve marj baskısı
Cisco, F4Q26'da hisse başına 1,22 dolarla beklentileri aştı, FY27 gelir rehberliğini konsensüsün üzerinde verdi. AI hyperscale gelir beklentisi 7,5 milyar dolara yükseltildi, brüt marj baskısı ise sürecek.
Mısır — Daralan stoklar
USDA Ağustos projeksiyonunda mısır dönem sonu stokları 1,63 milyar bushel'e indi, piyasa 1,745 milyar bekliyordu. Stok/kullanım oranı yüzde 10,1'e gerilerken ortalama satış fiyatı beklentisi 4,50 dolara yükseltildi. JPMorgan tabloyu gübre üreticileri için pozitif görüyor.
Tingyi — Alım yükseltmesi
Goldman Sachs Tingyi'yi nötrden alıma yükseltti, hedef fiyatı 13,10'dan 14,80 HK$'a çıkardı. PET maliyet baskısının hafiflemesi ve çekirdek kategorilerde güçlenme yükseltmenin ana gerekçeleri.
Tencent — Öne çekilmiş AI yatırımı
Tencent 2026 sermaye harcamasını 200 milyar RMB'ye çıkarıp AI yatırımını öne çekiyor. Morgan Stanley hedef fiyatı 650'den 550 HK$'a indirdi, 2026-27'de kazançlar yatay kalacak, Overweight duruşu korunuyor.
Power Assets — Özel temettü yerine M&A
Power Assets 1H26'da satış kazançlarıyla net karını yıllık yüzde 383 artırdı, ama yönetim özel temettü yerine M&A'ya öncelik veriyor. Citi hedef fiyatı 70'ten 66,5 HK$'a indirirken Buy tavsiyesini koruyor.
Tencent — Netleşen yapay zekâ stratejisinde uygulama ivmesi
Tencent ikinci çeyrekte AI stratejisini netleştirdi, sermaye harcaması yıllık %176 arttı. Deutsche Bank hedef fiyatı 800 HK$'tan 760'a indirmesine rağmen al tavsiyesini koruyor.
Ck Infrastructure — M&A önceliği
CK Infrastructure 1H26'da rekor net kara ulaştı ancak artış UKPN satışı kaynaklı tek seferlik kazançlardan geldi. Yönetim özel temettü yerine M&A'yı önceliyor, net nakit 33,9 milyar HK$'a yükseldi.
SNPS — FY26 rehberliğinde yukarı revizyon
Goldman Sachs, Synopsys için sağlam bir çeyrek ve FY26 rehberliğinde mütevazı yukarı revizyon bekliyor. Yatırımcı odağında IP gelirindeki toparlanma hızı, özel çip tasarımında EDA talebi ve Ansys sinerjileri var. AI'ın yazılıma olumsuz etkisi endişeleri sürse de yatırımcı duruşu olumluya dönmüş.
Galaxy Entertainment — Kalıcı temettü tabanı
Galaxy Entertainment ara temettüyü 0,90 HK dolarına yükseltti, dağıtım oranı %75'e çıktı. JPMorgan yıllık 1,80 HK doları veya %75 oranının kalıcı taban olabileceğini, mevcut fiyatla getirinin %5,3 olduğunu söylüyor.
CF — Üçüncü çeyrek FAVÖK daralması
CF Industries'in 2026 FAVÖK beklentisi 4,26 milyar dolardan 3,74 milyar dolara çekildi, asıl daralma Donaldsonville'deki bakım duruşu nedeniyle üçüncü çeyrekte. 2027 tahmini hafif yukarı gelirken eşit ağırlık tavsiyesi ve 115 dolar hedef fiyat korunuyor.
Tencent — AI yatırımında net yol haritası
Citi, Tencent için hedef fiyatı 765 HK$'a yükseltip al tavsiyesini korudu. Şirket, Hy4 modeli ve Weixin'in AI asistanı Xiaowei ile net bir yol haritası çiziyor, 2026-2028 sermaye harcaması tahmini 200 milyar RMB'nin üzerine çıktı.
Cisco — F4Q26 sonrası AI rehberliği
Cisco F4Q26'da hisse başı 1,22 dolar karla beklentileri aştı ve 2027 mali yılı rehberliğini yukarı çekti. AI hyperscale gelir beklentisi 7,5 milyar dolara yükselirken çeyreklik brüt marj görünümü düşüş sinyali veriyor.