Tüketim — Çin kozmetiğinde icraat odaklı seçicilik
Çin kozmetik sektöründe 2026'nın ilk yarısında temeller şirketler arasında yüksek düzeyde farklı kaldı ve J.P. Morgan icraatın sektör betasından daha önemli olmasını bekliyor.
En son eklenenler (Sayfa 119)
Infosys — Değerleme iskontosu
Citi, Infosys için hedef fiyatı 1.115 rupiye indirirken değerleme çarpanını 14x'e çekti. Zorlu sektör görünümü kazanç beklentilerini baskılıyor. Aşağı yönlü riskler arasında ABD/ Avrupa yavaşlaması ve AI kaynaklı verimlilik etkisi öne çıkıyor.
ABD hisseleri — Jackson Hole öncesi denge okuması
ABD hisseleri, yüksek tahvil getirileri ile güçlü yapay zeka kazançlarını dengeleyerek haftayı karışık kapatmaya hazırlanıyor. Barclays, Jackson Hole öncesinde Fed Başkanı Warsh'ın faiz görünümüne odaklanırken, kamu borcu 40 trilyon doları aştı ve 30 yıllık tahvil getirisi 2007'den bu yana en yüksek
LLY — Foundayo ivmesi ve reçete büyümesi
Foundayo'nun 20. hafta reçeteleri haftalık %12 artışla 40.862'ye yükseldi. Zepbound ve Mounjaro TRx sırasıyla %0,9 ve %1,8 büyürken, Barclays LLY için 1.400 dolar hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
Metaller — Sonbahar temaları ve tercih listesi
Deutsche Bank, yaz düzeltmesinin ardından güçlü toparlanan metal sektöründe sonbahar için 10 ana temayı sıraladı. Tercih listesi Glencore, Anglo, FM ve FCX'ten oluşuyor. Bakırda ABD tarife tehdidi arz sıkışıklığını derinleştirirken, Glencore'un ASX ikincil kotasyonu ve satışlardaki ilerleme sermaye
SST — 800V DC geçişinin zamanlaması
Deutsche Bank, 9 Eylül'de AirVay Consulting'den Hervé Tardy ile katı hal transformatörleri ve 800V DC mimarisine geçişi masaya yatıracağı bir Fireside Chat düzenliyor. Eski Eaton yöneticisi, veri merkezi güç altyapısındaki dönüşümün zamanlaması ve kazananları hakkında görüşlerini paylaşacak.
Japonya Hisseleri — Ağustos görünümü
Morgan Stanley, Japonya gıda sektörüne ilişkin Ağustos değerlendirmesinde In-Line görüşünü koruyor. Meiji Holdings'te yapısal reformların F3/28'de rekor kar getireceğini öngörürken Nichirei'yi hisse performansı ve düşen kar tahmini nedeniyle EW'ye indirdi.
Yunnan Baiyao — Dengeli portföy direnci
Yunnan Baiyao'nun 2026 ilk yarı sonuçları, TCM sektöründeki zorlu koşullara rağmen dengeli ürün portföyünün direncini gösteriyor. İlaç segmenti istikrarlı büyürken, yeni ürünler yüksek ivme kaydetti ve Morgan Stanley hisse başına 62 yuan hedef fiyatla Overweight tavsiyesini koruyor.
Horizon Robotics — En büyük NEV OEM'de üst segment hamlesi
Horizon Robotics, Çin'in en büyük NEV üreticisinin üst segment otonom sürüş modelleri için tasarım kazanımları elde etti. Seri üretim 4Ç26'da başlayacak, 2027'de bu müşteride NVIDIA'yı azınlık payına itmeyi hedefliyor. Citi hedef fiyatı 10,5 HK doları.
Mindray — Model revizyonu ve VBP baskısı
Morgan Stanley, Mindray'in 2026-28 hisse başı kar tahminlerini sırasıyla +%1, %0 ve -%1 revize etti. Hedef fiyat 210 RMB'de sabit, Overweight tavsiyesi korunuyor. Çin IVD ve yeni işlerdeki hızlı büyüme, VBP kaynaklı fiyat baskısını dengeliyor.
Li Auto — Ağustos'ta normal üstü değer kaybı
Morgan Stanley, Brezilya'da Localiza ve Movida'nın seminovos envanterinin Ağustos'ta aylık yüzde 1,1-1,4 değer kaybettiğini, bunun normalleşmiş yüzde 0,3-0,5 bandının belirgin üzerinde olduğunu hesaplıyor. SUV ve pikap segmentleri en sert düşüşü yaşarken, yeni araç fiyatları da yumuşak seyretti.
Finans — Yatırım süper döngüsü
Morgan Stanley, Asya'da kurumsal yatırım süper döngüsünün sürdüğünü ve bankaların bu döngüden kazandığını söylüyor. Toptan satış ve varlık yönetimi odaklı finansallar öne çıkıyor, Avustralya bankalarına temkinli yaklaşılıyor.
China Yangtze — Getiri farkı tarihsel zirvede
China Yangtze Power 1H26'da 14,8 milyar yuan net kar açıkladı, yıllık yüzde 13 artış. Hidroelektrik üretimi yüzde 5 büyürken finansman giderleri yüzde 14 geriledi. Yüzde 3,7 temettü verimi, Çin 10 yıllık tahviline göre 200 baz puan primle tarihsel zirveye yakın seyrediyor.