Trump'ın İran ve Venezuela açıklamalarıyla petrol %4'e yakın düşerken, Equinor mahkemeden Empire Wind onayı aldı. Chevron Venezuela'da genişleyecek, biyodizel ithalat cezası iptal edildi.
Trump'ın, İran'daki protestolardaki can kaybının ve sorunun azaldığı açıklamalarıyla petrolde %4'e yakın düşüş oldu.EIA'nın ABD stoklarının arttığını açıklaması ve Venezuela'nın tekrar faal olması düşüşte etkin.
Equinor davayı kazandı. Equinor'un New York'taki Empire Wind projesi devam edecek. Geçen ay Trump "Ulusal Güvenlik" gerekçesiyle projeyi durdurmuştu. Mahkeme bu kararı bozdu. Yarın Equinor (EQNR) için pozitif bir hareketlilik görmemiz muhtemel.
Chevron bu hafta Venezuela'daki faaliyetlerini genişletecek lisansı alıyor. Chevron yeni lisansı sadece üretimle sınırlı kalmayabilir. PDVSA'nın petrol pazarlama hakkını da alabilirler. Bir sürü şirket lisansı almak istiyor ama anlık tek faal şirket Chevron.
Trump ithal biyodizele ceza kesme planını iptal etti. Yeni kota kararları Mart başında imzalanacak. 2026 için biyodizel hedefi 5,6 milyar galon seviyesinde olacak. Bu rakam geçen seneden %70 daha fazla. Trump Kasım'da yerel üreticiyi korumak için ithalata ciddi önlemler getireceğini söylemişti. Rafineriler bu önlemler gelirse fiyatlar artar diyince önlemleri iptal etti. Ayrıca ucuz petrol fiyatları seçimlerde Trump'ın işine geliyor.
EnBW İngiltere'deki Mona ve Morgan projelerinden çıkarak bilançoya 1,4 milyar dolar zarar yazdı. EnBW'nin İngiltere'den beklediği enerji alım garantisini almaması son damla oldu. Projeler durmuş değil. BP ve JERA'nın ortaklığıyla devam edecek. İyi haber zarar şirketin nakit akışını bozmuyor kağıt üzerinde bir değer düşmesi.
Avusturyalı OMV(OMVV) 4. çeyrek bilançosunda 814 milyon dolarlık değer düşüklüğü yazdı. Büyük kısmı Romanya, Tunus ve Yeni Zelanda'daki üretimin düşmesinden oldu. Diğer düşüş ise Romanya'daki vergi yükü ve yeni yükümlülüklerden kaynaklı. Ayrıca petrol fiyatlarının düşmesi de şirketi negatif etkiledi. Şirket sonuçları 4 Şubat'ta açıklayacak.
Piyasa Venezuela, İran ve Karadeniz'deki krizler ve arz fazlasını tartıyor. İran'ın Hürmüz boğazını kapatması zor bir ihtimal ama 2019'daki gibi bölgesel müttefikleri vurabilir. (Bkz: 2019 Abqaiq saldırısı). Karadeniz'de ise tankerlere SİHA saldırıları devam ediyor. Fiyatların fırlamamasının nedeni ise arz bolluğu. Ayrıca piyasada "backwardation" durumu da var. Bunun nedeni temelde denizdeki petrol stoğunun belli olmamasından, Gölge Filolardan ve Çin'in stoklarının kapalı olmasından kaynaklanıyor.
ABD'nin Venezuela petrolünü kesmesiyle Çin'in Ocak ve Şubat'ta petrol miktarı düşebilir. Şubat ayında Venezuela'dan gelmesi beklenen petrolün yalnızca %25'i Çin'e ulaşacak. Sebep ABD'nin uyguladığı sert abluka. Çin'in depoları dolu devlet şirketlerinin problem yaşayacağını sanmıyorum. Venezuela petrolünü özellikle "Teapot" denen küçük rafineriler alıyordu. Teapot'lar Alternatif olarak Kanada petrolü (WCS)'ne yönelebilirler.
Rusya'nın enerji gelirleri 2025'te %24 düştü. Devlet gelirinin dörtte birini oluşturan gelirler Moskova için sıkıntı. Petrol fiyatlarının 2026'da düşmesi ve Rus petrolüne olan yaptırımlar Moskova için sıkıntı oluşturabilir.
MOL, Rus Gazprom'un NIS'teki %56'lık hissesini devralacaktı. Anlaşmaya varılmış gibi duruyor. İmzalar atıldıktan sonra anlaşma onay için Washington'a gidecek. ABD satışı onaylarsa anlaşma kabul edilecek.
ABD 2025'te elektrik üretimini %3 arttırdı. Özellikle AI burada etkiliydi. Temiz enerji üretimi %5 arttı. Fosil üretim ise %1. 2026'da güneş ve batarya yatırımlarının devreye girmesiyle hız artabilir. Ancak Federal desteğin kesilmesi orta vadede yenilenebiliri biraz yavaşlatacak. Fosil enerjide özellikle LNG yatırımlarında büyüme var.