Citi, Daikin'i Neutral'a indirdi ve hedef fiyatı 28.000 yenden 22.500 yene çekti. ABD'li rakiplerle kar marjı açığını kapatma çabaları yavaş ilerliyor, bakır maliyetleri baskı yapıyor.
Daikin'in ABD'li rakipleriyle arasındaki kar marjı açığını kapatma çabaları giderek zorlaşıyor. Citi, bu yavaş ilerlemeyi gerekçe göstererek şirketin notunu Buy'dan Neutral'a indirdi ve hedef fiyatı 28.000 yenden 22.500 yene düşürdü. Yeni hedef, FY3/28 için 8x EV/EBITDA varsayımına dayanıyor. Önceki 10x çarpan, kalıcı marj açığı nedeniyle aşağı çekildi.
Veri merkezi kaynaklı gelirlerde sürpriz yukarı yön potansiyeli var. Daikin Applied Americas'ta bu işin katkısı beklentileri aşabilir. Konut odaklı Daikin North America'da da inverterli FIT ısı pompalarının sevkiyat artışıyla çeyreklik bazda toparlanma görülebilir.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol