AMEC — Aşındırmada pazar payı kazancı
Yarı iletken ekipmanı üreticisi AMEC hissesinde Nomura, kapsamı Al tavsiyesi ve 480 yuan hedef fiyatla yeniden başlattı.
Çip ve Yapay Zeka — Arz darboğazı sürekliliği
Çin'deki yarı iletken şirketlerine yapılan saha ziyaretleri, yapay zeka kaynaklı büyümenin sağlam seyrettiği ve kaliteli müşterilerle büyüme görüşünü pekiştirdi.
7 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/740
Çin'deki yarı iletken şirketlerine yapılan saha ziyaretleri, yapay zekâ kaynaklı büyümenin sağlam seyrettiği ve kaliteli müşterilerle büyüme görüşünü pekiştirdi. Macquarie analistleri Doğu ve Kuzey Çin'de yarı iletken oyuncularıyla teknolojik güçlerini ve iş beklentilerini görüşmek üzere bir araya geldi. Ziyaretlerde Çin bulut hizmet sağlayıcıları ile büyük dil modeli (LLM) liderleri gibi kaliteli müşterilere dayanan genel büyümenin sağlam olduğu izlenimi edinildi. Kurum, yapay zekâ kaynaklı ivme sayesinde Çin yarı iletken sektörüne ilişkin olumlu görünümünü koruyor. Kapasite artırma talebi yerinde duruyor ve kısıt arz tarafında.
Arz darboğazı belirleyici
Ekipman üreticileri ve foundry ziyaretlerinde tüm görüşmelerden tutarlı bir mesaj çıktı. İleri mantık, bellek ve güç segmentlerinde yapay zekâ kaynaklı talep arzın oldukça önünde koşuyor, fablar tam kapasite doluluğuyla çalışıyor, ekipman sipariş ivmesi güçlü ve teslim süreleri uzuyor. Belirleyici darboğazlar zincirin yukarısına kayıyor. Ekipman üreticileri için parça tedariki, fablar için litografi aracı bulunabilirliği kısıt oluşturuyor. Zincir genelinde etkin fiyatlanma sertleşirken ekipman yerlileşmesi derinleşiyor. Macquarie sektör görünümünü olumlu tutuyor ve 2027'ye giderken tedarik zinciri darboğazının çözülmesini kilit izleme noktası olarak görüyor.