RTX — 3Q26 kâr beklentisi aşımı

RTX için 90 günlük bir Upside Catalyst Watch başlatan Citi, hisseyi 3Q26 hisse başı kârı açıklaması öncesinde eşine az rastlanır bir alım fırsatı olarak görüyor. Hisse, yaz aylarındaki zirvelerinden yaklaşık yüzde 20 geri çekildi. Bu geri çekilme büyük ölçüde, yükselen jeopolitik gerilimlerin havacılık ve savunma sektöründeki temel benzer şirketlerde yarattığı değerleme daralmasından kaynaklanıyor.

Gerekçeler

Citi, görüşünü altı temele dayandırıyor. Değerleme, birçok temel havacılık ve savunma benzerine göre daha fazla sıkışmış durumda. 3Q26'da beklentilerin aşılması ve rehberliğin yukarı çekilmesi olasılığı birçok emsale kıyasla daha yüksek görülüyor. RTX, her iki uç pazardaki güçlü franchise'ları sayesinde havacılıkta ve savunmada eşsiz bir konumda bulunuyor. Collins tarafında 2026 rehberliğinin, havacılık ve savunma performans göstergelerindeki güçlülüğün sürmesiyle aşılması bekleniyor. Raytheon'un 2026 rehberliğinde ise füze portföyüne yönelik güçlü talep sinyalleri üzerine yukarı yönlü potansiyel görülüyor. Emekliye ayrılma oranlarının düşük seyretmesi de motor portföyündeki ekonomiyi yukarı itiyor. Görüş, sivil havacılık ve savunma pazarlarını aynı anda destekleyen güçlü temel rüzgârlarıyla da pekişiyor ve RTX'nin konsensüs beklentilerinin üzerinde performans göstermeye hazırlandığı düşünülüyor.