Piyasa Gelişmeleri — 9 Kasım 2026
ABD hisseleri petrol düşüşüyle sert yükseldi, Nvidia istihbarat soruşturmasıyla geriledi, Jeffries Çin’e çip kısıtlaması istedi ve UniCredit Commerzbank için koşulsuz onay alacak.
Çip ve Yapay Zeka — Kapasite riskinin abartılı fiyatlanması
ABD ara seçimleri sonrası yapay zekâ altyapı hisseleri son üç ayda ortalama %28 geriledi, temel talep ise sağlam kaldı. Kapasite riski 2027 planlarında değil, Teksas ve Ohio’daki 2028 projelerinde yoğunlaşıyor ve satış, Microsoft’un öne çıktığı seçici fırsatlar yarattı.
13 dk okuma
Yapay zekâ altyapısının bulut ve veri merkezi cephesinde altı isim var. Microsoft küresel Azure veri merkezi filosunu işletiyor. Oracle, gigavat ölçeğinde bir GPU veri merkezi inşaatının yanı sıra hizmet olarak GPU işini yürütüyor.
CoreWeave ile Nebius, neocloud adı verilen yeni bulut oyuncuları olarak kendi ya da sözleşmelerle temin ettikleri GPU kapasitesini yapay zekâ iş yüklerine adıyor. Akamai dağıtık eş konum tesisleri üzerinden bulut altyapı hizmetleri, teslimat ve güvenlik hizmetleri veriyor. DigitalOcean ise dijital yerli şirketlere yönelik, yapay zekâ ajanları ve çıkarım odaklı bir bulut sunuyor.
Ara seçimler sektöre politik gölge düşürdü
Amerika Birleşik Devletleri’ndeki ara seçimler, yapay zekâ altyapısı inşaatına yeni bir politika gölgesi ekledi. Veri merkezi geliştirme takvimleri ile mevcut ve yeni projelere yönelik muhalefet endişeleri büyüdü. Sonuç sert oldu ve kapsam altındaki hisseler son bir haftada ortalama %12, son üç ayda %28 geriledi.