Tüketim — Douyin giyim satışlarında büyüme yavaşlaması
Eylülde Douyin platformunda giyim satışlarının yıllık büyüme hızı bir önceki aya göre yavaşlarken Nike, FY27 ilk çeyreğinde beklentinin altında gelir açıkladı.
Çip ve Yapay Zeka — AI PCB'de mSAP geçişi
PCB sektörü temmuzdaki yüzde 40-60'lık düzeltmenin ardından ağustosta toparlanıyor, Rubin Ultra ve mSAP teknolojisi yeni büyüme alanları açıyor.
2 dk okuma
Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir
0:00
/173
PCB sektörü temmuzdaki sert düzeltmenin ardından ağustosta toparlanmaya başladı. Yüzde 40-60 aralığında gerileyen PCB ve CCL hisseleri, kazanç beklentilerinde büyük bir değişim olmamasına rağmen değerleme bazında ciddi baskı yaşamıştı. Bu düşüşün arkasında AI talebine dair belirsizlikler, pozisyon yapısı ve likidite koşulları var. Şimdi ise tarihsel ortalamalara göre yüksek kazanma oranı sunan bir değerleme aralığına gelinmiş durumda.
Kısa vadede asıl itici güç, kuzey Amerika'daki AI sunucu üretimindeki canlılık. Nvidia'nın Rubin platformu ile Google ve AWS'nin ASIC tabanlı yeni mimarileri, yüksek performanslı PCB ve CCL üretim hatlarını dolduruyor. Yeni kapasitelerin devreye girmesiyle birlikte Q3-Q4'te marj ve kârlılık tarafında olumlu sürprizler bekleniyor. AI dışı PCB segmentinde de fiyat artışları devam ediyor, bu da brüt marjları destekleyen ikinci bir katman oluşturuyor.