BYD — Batarya ve şarj yeniliği büyüme tezini güçlendiriyor

BYD, 5 Mart 2026'da ikinci nesil blade bataryayı ve flash şarj teknolojisini duyurdu. Şirket, bataryanın yüzde 10'dan yüzde 70'e 5 dakikada, yüzde 10'dan yüzde 97'ye ise 9 dakikada şarj olduğunu söylüyor. Eksi 30 santigrat derecede bile bu süre normalden sadece 3 dakika uzuyor. Enerji yoğunluğu birinci nesle göre yüzde 5 arttı, saf elektrik menzili 1036 kilometreye çıktı. Güvenlikte ise yeni ulusal standardın birkaç kat üzerinde performans hedefliyor. Şirket aynı anda 'flash şarj Çin' stratejisini de açıkladı. Yıl sonuna kadar 18 bini şehir içi, 2 bini otoyol olmak üzere toplam 20 bin flash şarj istasyonu kurmayı planlıyor. İlk 1000 otoyol istasyonu Mayıs ayına kadar hazır olacak. Şehir içinde birinci ve ikinci kademe şehirlerde 3 kilometre, üçüncü ve dördüncü kademede 5 kilometre yarıçapında kapsama hedefliyor. İstasyon başına 1500 kW güç çıkışı ve 'sıfır yerçekimi' şarj kablosu tasarımıyla kullanım kolaylığı sunuyor. Dongwu Securities raporuna göre bu teknoloji, özellikle Kuzeydoğu, Kuzey ve Batı Çin gibi düşük sıcaklık ve düşük yoğunluklu bölgelerde pazar payını artırabilir. Soğuk iklimde hızlı şarj imkanı ve uzun menzil sayesinde bu bölgelerde elektrifikasyon oranı ivme kazanabilir. İhracat cephesinde BYD'nin Avrupa ve diğer yüksek standartlı pazarlarda yerelleşme stratejisinin olgunlaştığı, ihracat hacminin istikrarlı arttığı belirtiliyor. Dongwu Securities, 2025-2027 dönemi için net kar tahminini 35/45/56.3 milyar yuan olarak korudu. Bu rakamlar 2024'teki 40.3 milyar yuan seviyesine göre 2025'te yüzde 13 gerilemeyi, ardından 2026-27'de yüzde 29 ve yüzde 25 büyümeyi işaret ediyor. F/K oranlarının 26/20/16x seviyesinde gerçekleşmesi bekleniyor. Broker hisse için 'al' tavsiyesini yineledi. Riskler arasında hammadde fiyatlarındaki öngörülemeyen dalgalanmalar, tüketici talebinin beklenenden zayıf kalması ve sektör rekabetinin daha da artması sayılıyor.