♦️ Batarya metalleri neredeyse iki yıldır geri çekiliyor ve diplerde stabilizasyon sinyalleri var.
Örneğin kobalt fiyatları. Son dönemde kapasite kullanım oranları düşmüştü. Fiyatlar kaba tabirle kurtarmıyor. Genel olarak işlem hacimleri ve siparişler düşük. Buna karşın fiyatlar da bir taban buldu ve durağanlaştı.
Konu kobalttan açılmışken Çin’in geri dönüşüm devi GEM’den de bahsetmek isterim.
Vaktiyle hayli yatırım ağırlığım vardı. Fakat piyasa LFP katoda kayınca tablo değişti. Hala, 8 senedir tutmakla birlikte ağırlığı düştü.
Bu arada şirket de bir taraftan nikel yatırımları yaptı. Diğer taraftan NCM katot kapasitesini genişletti.
Endonezya’daki nikel projesi iyi gidiyor. İlk yarıda 21 bin ton nikel çıkardı ve yıllık bazda çıktısını katladı.
Neticede GEM bugün dünyanın en büyük üç katot üreticisinden biri ve önemli ölçüde geri dönüşüme dayanıyor.
Son not olsun. Geri dönüşüm sermaye yoğun bir alanda ve marjları kalınlaştırmak epey zor.
Ara ara tanıdıklar, dostlar sağolsun notlarını paylaşıyor. Bugün de sevgili Banu ilaç sektörü üstüne yazdıklarını attı. Hiç dokunmadan, teşekkürlerimle aşağı bırakıyorum.
SemiAnalysis'e göre CPU'lar, pekiştirmeli öğrenme ve ajan modellerin yükselişiyle veri merkezlerinin merkezine geri döndü. Üstelik arz sıkışıyor, fiyatlar artıyor ve tablo hızla değişiyor.
CF Industries dördüncü çeyreği beklentilerin yüzde 13 üzerinde kapattı. Amonyak segmenti öne çıkarken üre tarafı Yazoo City duruşundan etkilendi. Yönetim ilkbahar sezonuna pozitif bakıyor.
