CATL'de son bir aydaki yaklaşık %15'lik geri çekilme riskleri abartıyor. Şirket, kullanım ve birim karın gerilediği konservatif senaryoda bile 2027'de 110-120 milyar yuan net kâr üretebiliyor ve 20-40 milyar yuanlık hisse iptalli geri alım programı Ağustos 2027'ye kadar yürürlükte.
J.P. Morgan, CATL'in hem A hem H kotesi için Üst Ağırlık (Overweight) tavsiyesini koruyor ve CATL'i Çin'in batarya değer zincirindeki en gözde hisse olarak işaretliyor. A hissesi için hedef fiyat, 20,5 kat fiyat/kazanç (F/K) çarpanı üzerinden 520 yuan. H hissesi için hedef, 2027 tahmini kazancın 24 katı üzerinden 725 Hong Kong doları.
Her iki hedef de korunarak Haziran 2027'ye uzatıldı. A hissesi tedarik zinciri içindeki en üst tercih konumunda.
Peki tablo neden bu kadar karışık? CATL hisseleri son bir ayda yaklaşık %15 geriledi. Aynı dönemde CSI 300 endeksi yalnızca %2 kaybetti.
Yılbaşından bu yana A hissesi %8 düşerken endeksin kaybı %1'de kaldı.