AI — AI odağından politika ve makro gündeme geçiş
Yatırımcı odağı 2026'nın büyük bölümünde hisse piyasalarını domine eden yapay zeka temasından yeniden politika ve makro konularına doğru kaydı.
10814 yazı
(Sayfa 153)
Restoranlar — Nostalji trafiği ve JMKE kapsaması
Deutsche Bank, JMKE'yi 27 dolar hedef fiyatla 'Al' tavsiyesiyle kapsamaya başladı. Zincirler nostalji menüleriyle trafik çekmeye çalışırken, McDonald's bayilerinin karlılık endişesi ve düşük gelirli tüketicinin harcama gücü sektörün ana gündemi.
Finans — değerlemedeki ucuzluk sorusu
Gaming REIT'ler yılbaşından bu yana ciddi geride kaldı, GLPI yüzde 5, VICI yüzde 9 düşerken RMZ yüzde 14 yükseldi. Deutsche Bank, Bally's ve Caesars endişelerinin fiyatlandığını, 10x altı AFFO çarpanları ve yüzde 7 üzeri temettü verimleriyle değerlemenin cazip olduğunu savunuyor.
Finans — Haftalık aktivite
Goldman Sachs'ın 31 Ağustos itibarıyla derlediği haftalık yatırım bankacılığı aktivite özeti, M&A, ECM ve DCM taraflarındaki işlem akışını bağımsız danışmanlar, büyük bankalar ve orta ölçekli brokerlar için ayrı ayrı tablolaştırıyor.
Cr Micro — Hedef fiyat korundu
Morgan Stanley, CR Micro için 51,60 yuan hedef fiyatını korurken 2026/27 EPS tahminlerini sırasıyla %6 ve %1 yukarı çekti. Revizyonun gerekçesi daha yüksek satış varsayımları.
ICE — Tahminler askıda
JPMorgan, MarketAxess'in ICE tarafından satın alınmasında finansal danışman olarak görev aldığı için ICE tahminlerini askıya aldı. Kurum, yatırımcıların mevcut tahminlere güvenmemesini istiyor.
Emerson — Satış fikrinin kapanması
Deutsche Bank, Emerson için açtığı Satış katalizör çağrısını kapatıyor. Katalizör olarak gösterilen 3Ç26 bilançosu açıklandı ve çağrının dayandığı senaryo gerçekleşmedi.
Sabah Notları — 4 Eylül 2026
Herkese günaydın. Birkaç gündür misafirlerim vardı. Nihayet piyasalara döndüm. Epey de bir şeyler olmuş da Yen'den belki başlamak
JPMorgan — Analist bağımsızlığı
JPMorgan'ın Kuzey Amerika hisse araştırma raporlarında analist bağımsızlığı garanti altında. Raporlardaki görüşler kişisel değerlendirmeleri yansıtıyor, tazminat ise tavsiyelerden bağımsız.
TRGP — Frac 14-15 hava izinleri
Targa Resources, frac 14-15 için hava izinlerini dosyaladı. Şirket, önemli operasyonel kaldıraçla 2028'de sermaye harcamalarının düşebileceğini ancak güçlü büyümenin devam edebileceğini belirtiyor.
Finans — QQQ rekabetinin genişlemesi
BlackRock'ın IQQ'su çarşamba günü 10 milyon dolar giriş alırken State Street'in QNDX'si 7 milyon dolarla kapattı. JPMorgan, ETF dağıtım maliyetlerinin artacağını öngörüyor.
Tarım — Fiyat çöküşü
ABD'de hindi göğüs eti fiyatı yıl başından bu yana yüzde 56 geriledi. Üretim ise aynı dönemde yüzde 6,5 arttı. JPMorgan'ın haftalık gıda raporu, arz bolluğunun fiyatları baskıladığını ortaya koyuyor.
Demiryolu — Karayolundan intermodale geçişin hızlanması
Journal of Commerce anketine göre göndericilerin yüzde 50'sinden fazlası karayolu yükünü intermodal demiryoluna kaydırdı. Aralık anketinde bu oran yalnızca yüzde 17,5'ti. Deutsche Bank, hizmet kalitesi endişeleri sürerken sektörün bu hacmi kaldırabilecek kapasiteye sahip olup olmadığını tartışacak.