Madencilik — Tarife belirsizliğinin ABD'ye stok çekişi hızlandırması
Kritik mineraller üzerindeki gümrük tarifesi belirsizliğinin süreceği öngörüsü geçerliliğini koruyor.
10789 yazı
(Sayfa 138)
PE — Ağustos kontratlarında 5 sentlik düşüş
Ağustos PE kontratları net işlem bazında 5 sent aşağıdan uzlaştı. Spot piyasadaki yatay seyir düşünülünce bu sonuç Citi'yi şaşırtıyor.
Kimya — Haftalık fiyat takibi
Avrupa kimya hisselerini etkileyen fiyat hareketlerinin haftalık takibi, Arkema, BASF, Evonik, Lanxess ve Wacker gibi isimlerin maruz kaldığı emtia fiyat değişimlerini izliyor. Citi'nin derlemesi yatırımcılara kısa vadeli fiyat sinyallerini sunuyor.
Hardline Perakende — Yatırımcı Duyarlılığında Dengesiz Görünüm
ABD hardline perakende hisselerine yönelik yatırımcı ilgisi makro belirsizliklerle birlikte dengesiz seyrediyor. UBS, sektördeki ruh halini "ilgisizlik, temkin ve hayal kırıklığı karışımı" olarak tanımlarken Walmart, Costco ve Target özelinde yatırımcı tartışmalarının odağını değerlendiriyor.
Nan Ya — BT substrat fiyat artışı durma haberi abartıldı
Nan Ya Plastics hissesi, NYPCB'nin BT substrat zamlarını durduracağı haberinin ardından %7 düştü. JPMorgan bu tepkinin abartılı olduğunu, ABF substrat arzının hala sıkı olduğunu ve BT'nin şirket karında %5'ten az payı olduğunu belirtiyor.
Lodging — Haftalık değerleme özeti
Deutsche Bank'ın haftalık değerleme özeti, konaklama sektöründeki C-Corp ve REIT şirketlerinin EV/EBITDA, P/E ve P/FFO çarpanlarını, temettü verimlerini ve hisse performanslarını karşılaştırmalı olarak ortaya koyuyor.
Enerji — Tahvil faizleri baskıladı
ABD-İran savaşının yeniden tırmanması emtia kontratlarını yukarı çekti ama yatırımcılar yükselen tahvil faizlerine odaklandı. Avrupa kamu hizmetleri sektörü yıl başından bu yana piyasaya göre yüzde 2 geride.
Seyahat — Güçlü otel gelirine karşı yavaşlayan kurumsal talep
ABD ve Avrupa'da otel RevPAR büyümesi güçlü seyrediyor. Kurumsal talep göstergeleri yavaşlarken, hafta sonu ve geçici konaklama tarafındaki zayıflık dikkat çekiyor.
Madencilik — Altın cazibesi
JPMorgan EMEA madencilik kapsamında en cazip alan altın ve altın madencileri. Bakırda Antofagasta, alüminyumda Norsk Hydro öne çıkarken, çelikte Çin talebi zayıf seyrediyor.
Sanayi — Ağustos PMI'ları genişlemede
Ağustos PMI'ları büyük sanayi pazarlarında genişleme bölgesinde kaldı. Çin'de yeni siparişler üst üste 15. ay büyürken Japonya'da yeni işler 8,5 yılın en hızlı artışını kaydetti. Almanya savunma harcamaları ve veri merkezi yatırımlarıyla 54,3'e yükseldi.
LATAM — Temmuz'da dirençli büyüme
Brezilya sağlık planları Temmuz'da 75 bin kişi net üye kazandı. SULA ve SAUD ticari tarafta güçlü momentumu korurken HAPV yüksek ciro nedeniyle 57 bin üye kaybetti. Diş segmenti 268 bin kişiyle dirençli seyrediyor.
Oracle — iş gücü kesintisi riski
Oracle, yapay zeka altyapı yatırımlarını iş gücü kesintilerinden sağladığı tasarrufla finanse ediyor. RBC, art arda gelen kesintilerin özellikle bulut uygulamaları tarafında yürütme riski taşıdığını belirtiyor ve temkinli duruşunu koruyor.
Hindistan — Faktör kalabalığı
JPMorgan'ın crowding göstergesi Hindistan hisse faktörlerindeki kalabalıklaşmayı ölçüyor. Growth yüzde 96, Quality yüzde 92 ile en kalabalık seviyede. Value'da kalabalık yüksek ama trend bozuluyor, Momentum ise ağustosta güçlü toparlandı.