Madencilik — Tarife belirsizliğinin ABD'ye stok çekişi hızlandırması
Kritik mineraller üzerindeki gümrük tarifesi belirsizliğinin süreceği öngörüsü geçerliliğini koruyor.
10788 yazı
(Sayfa 137)
Enerji — Güvenli liman arayışı
JPMorgan'ın yatırımcı toplantılarından çıkan tabloya göre AEE ve ETR güvenli liman olarak öne çıkarken, XEL de düzenleyici süreçlerdeki başarısıyla favori konumuna yükseliyor. Kaliforniya'daki belirsizlik ise PCG ve EIX üzerinde baskı yaratmaya devam ediyor.
Japonya Hisseleri — Sumitomo Pharma rerate ve Kyowa Kirin düşüşü
Japonya ilaç sektörü geçen hafta TOPIX'in altında kaldı. Sumitomo Pharma son bir ayda yüzde 34,4 değer kazanırken Kyowa Kirin, AAO'nun KHK4951 sunumunu kabul etmemesiyle geriledi.
LNG — Katar'ın mahsur kalan kargoları
Katar'ın LNG tesisleri temmuz ve ağustosta ortalama yüzde 20 kapasiteyle çalıştı. Hürmüz'den geçiş kapalı olduğu için yüklenen kargolar Körfez'de yüzer depolama görevi görüyor. JPMorgan tam toparlanmanın 2-3 ay süreceğini, yani kuzey yarımküre kışına kalacağını söylüyor.
Tüketim — Haftalık paket
Avrupa perakende ve lüks sektörü zorlu bir haftayı geride bıraktı. Orta Doğu'daki tırmanma petrolü %7 yukarı taşırken, Çin'de lüks harcamalarına dair endişeler sürüyor. Zegna'nın Temmuz-Ağustos ticaretinin güçlü kaldığını açıklaması ise yatırımcıları bir nebze rahatlattı.
Robotaksi — yarıştaki hızlanma
Tesla, Austin'de Cybercab'i halka açtı ve denetimsiz robotaksi sürüşlerinde 1 milyon mili aştı. Rakipler de yeni şehirlere yayılırken, filo büyümesi hisse performansının ana belirleyicisi olmaya devam ediyor.
Biyoteknoloji — Klinik deney takibi
Citi'nin haftalık klinik deney takibi, 850'den fazla çalışmayı tarayıp deneylerdeki değişiklikleri izliyor. Bu hafta Arvinas'ın ARV-393 çalışmasındaki kayıt artışı ve Alpha DaRT pankreas kanseri çalışmasının birincil sonlanım noktasındaki güncelleme öne çıkıyor.
Raycus — GPM sürprizine rağmen hala pahalı değerleme
Raycus 2Ç26'da gelirde beklentileri yakaladı, brüt marjda ise belirgin bir iyileşme kaydetti. Goldman Sachs hedef fiyatı 16,7 yuana yükseltse de, 68x 2026E F/K ile işlem gören hisse için Sell tavsiyesini koruyor.
Kimya — Avrupa siparişlerinde zayıflık ve Holcim ile Sika'da büyüme
Citi'nin haftalık yapı malzemeleri değerlendirmesinde Avrupa inşaat siparişleri Ağustos'ta yıllık %0,6 geriledi. Holcim Çekya'da kalsine kil hattını devreye alırken Sika, Türkiye'den Akkim'i satın alarak yapıştırıcı işini güçlendirdi.
NVO — Wegovy franchise'ın büyümeye dönüşü
Wegovy franchise'ı 28 Ağustos haftasında haftalık %3 büyüdü, 4 haftalık ortalamada %1 artış var. 4mg doz hapın %39'unu oluşturuyor ve en hızlı büyüyen kalem. Citi, Medicare etkisinin henüz görülmediğini ve hapın franchise içindeki payının plato yaptığını söylüyor.
Diyabet — GLP-1 dönüşümü
ABD diyabet pazarında reçete payları GLP-1 sınıfına kayıyor. SGLT-2'de Jardiance ve Farxiga öne çıkarken, DPP-4 sınıfı Januvia liderliğinde daralıyor. PARP tarafında Lynparza aylık 115 milyon dolarla açık ara önde.
lululemon — kazanç riski
UBS, lululemon athletica için önümüzdeki 12 ayda kazançların aşağı yönlü risk taşıdığını belirtiyor. Ürünlerin tüketicide karşılık bulamaması ve mağaza trafiğindeki zayıflık, şirketin toparlanma sürecini geciktiriyor.
PE — Ağustos kontratlarında 5 sentlik düşüş
Ağustos PE kontratları net işlem bazında 5 sent aşağıdan uzlaştı. Spot piyasadaki yatay seyir düşünülünce bu sonuç Citi'yi şaşırtıyor.