İlaç — Yarıyıl katalizörleri ve inovasyon rüzgarı
Çin ilaç sektöründe yarıyıl bilançoları güçlü gelirken FDA onayları ve klinik veri okumaları inovasyon tarafına ivme kazandırıyor.
Raycus — GPM sürprizine rağmen hala pahalı değerleme
Raycus 2Ç26'da gelirde beklentileri yakaladı, brüt marjda ise belirgin bir iyileşme kaydetti. Goldman Sachs hedef fiyatı 16,7 yuana yükseltse de, 68x 2026E F/K ile işlem gören hisse için Sell tavsiyesini koruyor.
1 dk okuma
Raycus'un ikinci çeyrek sonuçları, 19 Temmuz'daki ön bildirimle uyumlu geldi. Gelir 1,05 milyar yuan, brüt kar 284 milyon yuan, faaliyet karı 91 milyon yuan, net kar 117 milyon yuan oldu. Yıllık bazda sırasıyla yüzde 11, 57, 607 ve 109 artış kaydedildi. Brüt marj yüzde 27'ye, faaliyet marjı yüzde 9'a, net marj yüzde 11'e çıktı. Çeyreklik bazda marjlar sırasıyla 8, 7 ve 4 puan iyileşti.
Ürün karmasındaki iyileşme marj sürprizinin ana nedeni. Pulsed lazer marjı, yarı iletken, 3D baskı ve AIDC tedarik zinciri gibi hassas üretim alanlarındaki hızlı büyümeyle yıllık bazda 8 puan artarak yüzde 31'e ulaştı.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş