Çip ve Yapay Zeka — Fotomask ve boş fotomaskda yerlileşme hızlanma penceresi
Fotomask ve boş fotomask segmenti, Çin'in yarı iletken malzeme zincirinde fotorezistin ardından yerlileşme açısından en acil başlıklardan biri olarak öne çıkıyor.
10759 yazı
(Sayfa 121)
Tüketim — Beyaz likörde dipten beklenti onarımına geçiş
Beyaz likörde fiyat istikrarı ve kanal stoklarının erimesi, sektörün en kötü dönemi geride bıraktığına işaret ediyor ve beklenti onarımı için zemin hazırlıyor.
Otomotiv — Bağımsız Çin markalarında zihin payı yarışı
Çin binek araç pazarında bağımsız yeni enerji markaları tek başına yol açan konumdan filo halinde liderliğe geçerken, marka zihin payı yarışında pencere daralıyor.
Yazılım ve İnternet — GPT-6 Astra ile agent çağı
OpenAI'ın GPT-6 Astra modeli, computer use ve uzun süreli görev güvenilirliğinde çıtayı yükseltiyor. Agent'ların tek görevden uçtan uca iş süreçlerine geçişi, AI uygulamalarının kurumsal ölçekte yayılımını hızlandırabilir.
Yazılım ve İnternet — AI uzun dizileriyle sektörde duygu toparlanması
İlk AIGC uzun dizisinin ulusal kanalda yayınlanması, medya sektöründe AI içerik üretiminin bağımsız bir formata dönüşümünü hızlandırıyor.
Enerji — Karbon piyasası kısıtları ve endüstriyel verimlilik
Çin ulusal karbon piyasasında tahsisatlar sıkılaşıyor, düşük karbon yoğunluğuna sahip işletmelerin avantajı artıyor ve endüstriyel enerji verimliliği yatırımları hız kazanabilir.
Çip ve Yapay Zeka — ATE test ekipmanında yüksek talep dönemi
Yerli bellek test cihazı üreticileri iki büyük siparişle 3 milyar RMB eşiğini aştı, yapay zeka talebi sektörü yeni bir büyüme döngüsüne taşıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Nvidia'nın FY28 öngörüsü ve Çinli model çıkışı
Nvidia FY28 gelir artışını yüzde 70 olarak öngörürken Marvell veri merkezi tarafında güçlü büyüme kaydetti. Çin'de ise Zhipu'nun yerli çip altyapısıyla geliştirdiği GLM-5.3-Flash modeli, ulusal hesaplama kapasitesinin ölçeklenebilirliğini kanıtladı.
Enerji — Kömürde arz şoku ve fiyat ile hisse ayrışması
Liman stokları hızla erirken kömür fiyatları güçleniyor, hisseler geride kalıyor ve bu ayrışma sektör için nadir bir alım penceresi açıyor.
Çip ve Yapay Zeka — Cam substratın ticarileşme eşiği ve PID malzeme fırsatı
Cam substrat, AI çip paketlemesinde organik malzemelere kıyasla on kat daha yüksek bağlantı yoğunluğu sunarak Moore yasasını sürdürmenin yeni yolu olarak öne çıkıyor ve bu geçiş PSPI gibi PID malzemelerine yeni bir talep alanı açıyor.
Finans — Temettü desteğiyle bankacılıkta döngüsel toparlanma
Çin bankacılık sektöründe ikinci çeyrek faiz marjı 2022'den bu yana ilk kez çeyreklik iyileşme gösterdi, temettü verimi ve düşük değerleme ile yatırımcıların ilgisini çekiyor.
Finans — Sigorta kanunu revizyonuyla hızlanan konsolidasyon
Çin sigorta kanununun 11 yıl sonraki kapsamlı revizyonu, risk yönetimi araçlarını genişletiyor ve küçük sigortacıların birleşme sürecini hızlandırıyor.
Finans — ABD tecrübesiyle kredi kartı risk döngüsü
Çin'deki borsaya kote bankaların kredi kartı riskleri 2026'da zirve yapabilir ancak tahsilat baskısı 2027'nin ilk yarısına kadar sürecek. ABD deneyimi, gelir ve istihdam toparlanması yavaş olduğunda döngünün 3-4 yıla uzayabileceğini gösteriyor.