App Lovin — Citi model güncellemesi

AppLovin'in hedef fiyatı 710 dolardan 650 dolara indi.

Citi, ikinci çeyrek sonrası modeli güncelledi ve gelir tahminlerini hafif aşağı çekti. Buy notu duruyor.

2Ç26 hisse başı kar 3,76 dolar geldi, önceki tahmin 3,82 dolardı. Yıllık EPS beklentisi 16,06'dan 15,88 dolara geriledi. 2027 tahmini 22,29'dan 20,79'a, 2028 tahmini 30,27'den 27,67'ye indi.

650 dolarlık hedef fiyat, 2027 serbest nakit akışının yaklaşık 31 katına denk geliyor. Hisse 417,80 dolardan işlem görüyor ve hedef fiyat %55,6 getiri öngörüyor.

Risk tarafında iki uyarı var. E-ticaret büyümesi hızlanmaz veya reklam harcamalarının getirisi bozulursa hedef aşağı gelebilir.