Enerji — Kar zirvesi ve sonrası
Huadian Power için satış önerisi ve 4,35 yuan hedef fiyat geçerli. Tarife indirimleri ve üretim azalışı 2026-2027 karını aşağı çekecek, kömür maliyetindeki düşüş dengelemeye yetmeyecek.
Endüstrisi lobisi VCI, 2025 yılında sektörün sipariş ve satışlarının durgunlaşmasını bekliyor
➖ Girdi maliyetleri ve siparişlerin zayıflığı temal faktörler
➖ Sektör cirosu 2024'te %2 düşüşle 221 milyar euroya (231 milyar dolar) geriledi.
➖ Almanya bazında satışlardaki düşüş oranı %4'ü buldu
- VCI Başkanı ve Covestro CEO'su Markus Steilemann, "Tek olumlu yan, son iki yıldaki hızlı düşüşün devam etmemesi" diyor.
- Steilemann ayrıca 2025'te sektördeki istihdam sayısının düşmesini bekliyor
CF Industries — Azot fiyatlarının desteklediği güçlü bir nakit akışı
CF Industries, güçlü azot fiyatları ve sağlam nakit akışından destek bulabilecek bir görünüm sunuyor. ABD-İran çatışması yakın vadede oynaklık yaratabilir.
Caterpillar — Düzeltme sonrası AI katalizi
Caterpillar hissesi son dönemdeki piyasa rotasyonuyla gerilerken, Oppenheimer risk-ödül dengesinin olumluya döndüğünü düşünüyor. AI altyapı yatırımlarının etkisi ve Inşaat ile Kaynak Endüstrileri segmentlerindeki ivme, beklentilerin altında fiyatlanmış durumda.
GE Vernova — Elektriklenme talebine dayalı yükseliş potansiyeli
GE Vernova'nın ikinci çeyrek sonuçları, elektriklenme talebindeki gücü teyit ederken, hisse senedi kalabalık pozisyonlanma nedeniyle geri çekildi. RBC Capital Markets, güçlü fiyatlama, verimlilik ve maliyet düşüşleriyle şirketin rakiplerinden ayrıştığını belirterek hedef fiyatı 1.225 dolara yükseltt