3SBio'nun 1H26 satışları beklentilerle uyumlu, düzeltilmiş net kar ise üstte geldi. Asıl katalizör, Pfizer ile yürütülen PD-1/VEGF programının ESMO'da açıklanacak Çin faz 2 verisi ve ikinci yarıda başlayacak iki yeni faz 3 çalışması.
3SBio'nun ilk yarı satışları yıllık bazda yüzde 19 geriledi ve beklentilerle uyumlu geldi. Eski ilaçlardaki rekabet ve KDV etkisi satışları baskıladı. CDMO geliri ise Pfizer'e yapılan '707 tedariki sayesinde yıllık yüzde 161 arttı.
Düzeltilmiş net kar 1,44 milyar RMB ile beklentilerin üzerinde geldi, yıllık artış yüzde 26,5. BD geliri ve maliyet kontrolü karlılığı destekledi. BD hariç brüt marj 5,2 puan gerilerken SG&A oranı 3,5 puan düştü, Ar-Ge oranı 6 puan yükseldi.
Asıl katalizör PD-1/VEGF programında. SSGJ-707/PF'4404'ün 1L NSCLC'deki Çin faz 2 verisi ESMO'da sunulacak.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Walmart, ikinci çeyrekte sabit kur bazında %5 satış artışıyla rehberliğin üst sınırına ulaştı. Tarife iadeleri düzeltilmiş faaliyet karı büyümesine yaklaşık 750 baz puan katkı sağlarken, şirket yıllık rehberliğini yükseltti. E-ticaret, reklam ve üyelik gelirlerindeki güçlü performans dikkat çekti.
JPMorgan, Netflix için Overweight tavsiyesini korurken 2027-2030 içerik maliyeti tahminlerini %2-4 artırdı ve marj genişlemesini yıllık 165 baz puana indirdi. Banka, etkileşim büyümesi yavaşlasa da gelirin çift haneli artmaya devam edeceğini düşünüyor.
Morgan Stanley, Hengrui'nin 2027-28 EPS tahminlerini %12 ve %13 aşağı çekti, hedef fiyatı HK$92'den HK$82'ye indirdi. Overweight notu ve Top Pick statüsü korunurken globalleşme potansiyeli ana tez olmaya devam ediyor.