Pharmaron Beijing — Güçlü CDMO büyümesi
Pharmaron ilk yarıda gelirini yüzde 17,9 artırdı, CDMO segmenti yüzde 32,8 büyüdü. Eli Lilly'nin oral GLP-1 ürünü için ticari üretim anlaşması imzalandı, yönetim yıl sonu gelir rehberliğini yükseltti.
Zijin — Citi model güncellemesi
Citi, Zijin Mining için hedef fiyatı 51,8'den 60,5 HK dolarına yükseltip al tavsiyesini korudu. Bakır marjı 1H26'da %67'ye çıktı, serbest nakit akışı 42,5 milyar yuana ulaştı, 2026-28 kazanç tahminleri %5-34 aralığında yukarı revize edildi.
1 dk okuma
Zijin Mining'in 1H26 sonuçları bakır marjını %67'ye taşıdı, serbest nakit akışı 42,5 milyar yuana fırladı. Citi bu sonuçların ardından hedef fiyatı 51,8'den 60,5 HK dolarına yükseltirken al tavsiyesini korudu.
İkinci çeyrekte bakır üretimi 275 bin tonla yıllık bazda %1 geriledi. Çeyreklik bazda %6 arttı. Ton başına birim maliyet 28.040 yuan oldu ve yıllık %15 yükseldi. Satış fiyatı 85.263 yuana çıkınca segment brüt kar marjı %67'yi buldu. Bu, geçen yıla göre 6,4 puanlık iyileşme demek. Segment karı 13,6 milyar yuan oldu ve şirket toplam karının %39'unu oluşturdu.
Borçluluk tarafında net gearing %30'a geriledi. İlk çeyrek sonunda %34'tü.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Enerji — Kademeli marj toparlanması
XJ Electric'in ilk yarı net karı yıllık yüzde 34 gerilerken ikinci çeyrekte daralma yüzde 29'a yavaşladı. Sayaç ve orta gerilim ihale fiyatları dip yapıp toparlanmaya başladı, UHV DC sipariş birikimi 7,7 milyar yuana ulaştı.
Enerji — FCF toparlanması
China Coal Energy ikinci çeyrekte serbest nakit akışını çeyreklik bazda yüzde 20 artırdı, net kaldıraç eksi yüzde 9'a geriledi. Sermaye harcamalarındaki düşüş nakit üretimini destekliyor.
Kimya — Rekor e-fabric zamları
Ağustosta elektronik kumaş zamları beklentileri katladı, 7628 tipi metrede 10,1 RMB ile rekora çıktı. Citi bu döngüde Jushi için 67 RMB hedef fiyat veriyor, son satışı giriş noktası olarak görüyor.