Yankuang Energy — Düşük sözleşme oranı avantajı

Öne Çıkanlar

— Kömür işinde sözleşme oranı yalnızca %26, denizaşırı satışlar %16 paya sahip.

— Kömür kimyasallarında 2025'te 9,8 milyon ton üretim hedefleniyor; yeni projeler 2026'da kâr artışını hızlandıracak.

— Shandong Energy Group'tan 12 GW varlık alımıyla entegre enerji platformuna dönüşüm planlanıyor.

— Caosiyao molibden madeni 2028'de devrede; yıllık 30.800 ton üretim bekleniyor.

— 2026-2028 EPS tahminleri 1,94/2,19/2,59 yuan; F/K oranları 10,2x/9,0x/7,6x.

Detaylı Analiz

Şirketin kömür işine bakalım. 9,5 milyar ton kanıtlanmış rezerv ve 240 milyon ton/yıl üretim kapasitesi var. Üretimin %86'sı termal kömür.