Xiaomi'nin ikinci çeyreğinde telefon sevkiyatı %26 düşüşle 31 milyon adede geriliyor, bellek fiyatları dengeye yaklaşıyor. Eylül'deki iki yeni SUV modeli ve 2027 ihracat planı EV tarafında toparlanma katalizörü olarak duruyor, Barclays hedef fiyatı 30 dolarda tutuyor.
Xiaomi'nin ikinci çeyreği zayıf görünüyor. Telefon sevkiyatı yıllık %26 düşüşle 31 milyon adede geriliyor. Düşüşün büyük kısmı talepten kaynaklanmıyor. Yönetim değerli bellek çiplerini üst segment telefonlara ayırıyor, alt segmentte hacmi bilinçli feda ediyor. Bu kayma ASP'yi rekor seviyeye taşımış. Şirket bellek baskısına rağmen telefon brüt marjını en az %8'de tutacağını söylüyor.
Bellek fiyatlarındaki yükseliş birkaç çeyrektir hem sevkiyatı hem marjı eziyor. Yönetim, fiyatların bu seviyelerden sonra fazla artmayacağını düşünüyor.
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Morgan Stanley Cambricon'da 2026 EPS tahminini ikinci çeyrek gelir zayıflığıyla %3 aşağı çekerken 2027-28 tahminlerini fiyatlama gücü ve operasyonel kaldıraçla yukarı revize etti. Hedef fiyat 1.408 yuanda korunuyor, Overweight duruyor.
UBS, Nvidia için yüzde 25,8 fiyat kazancı ve yüzde 26,3 toplam getiri potansiyeli öngörüyor. Model P/E çarpanına dayanırken üç aylık periyotta belirgin katalizör görünmüyor.
Ningbo Orient'in ilk yarısı yatırımcıları ürküttü ama yönetim 1,6 milyar yuanlık sevk edilen ürünün 2H26'da gelire yazılacağını söylüyor. 500kV denizaltı kablo satışları marjı normal bandın üzerine taşıyabilir.