Citi, WuXi Biologics için hedef fiyatı 42 HK$'dan 62 HK$'a yükseltti ve Buy notunu korudu. Şirket 2026 gelir rehberliğini sabit kur bazında yüzde 20-23'e çekerken, 2027'de 100 baz puan marj iyileşmesi öngörüyor.
WuXi Biologics 2026 gelir beklentisini yukarı çekti. Sabit kur bazında büyüme beklentisi yüzde 20-23 bandına yükseldi, önceki hedef yüzde 16-20'ydi. Raporlanan bazda da yüzde 15-18'e çıkıldı. Üç yıllık yüzde 20 gelir bileşik büyüme hedefi korunuyor. Araştırma kolunda yüzde 20, geliştirme kolunda yüzde 10-15, üretim kolunda yüzde 30 büyüme öngörülüyor.
Yönetim, ikinci yarıda marjın ilk yarıyla istikrarlı kalacağını söylüyor. Döviz belirsizliklerine rağmen 2027'de 100 baz puan iyileşme bekliyor. İyileşmede daha yüksek ortalama satış fiyatı, WBS ve denizaşırı kapasitenin devreye alınması etkili olacak.