Wuliangye’nin işletme nakit akışı 2025’in ilk dokuz ayında 46,68 milyon yuana geriledi. Sat tavsiyesi ve 12 aylık 59,2 yuanlık hedef fiyat korunuyor. Temettü dağıtım oranı varsayımı 2027 ve 2028 için yüzde 100’e indirildi.
Wuliangye Yibin, Yibin’de güçlü aromalı baijiu üreten ve satan Çinli bir içki şirketi. Ana işini Wuliangye markalı üst segment ürünler ile diğer baijiu markaları oluşturuyor.
Goldman Sachs, Sat tavsiyesini ve 12 aylık 59,2 yuanlık hedef fiyatı korudu. Hedef fiyat, 2028 tahmini hisse başına kârına 16 kat fiyat kazanç oranı üzerine kurulu ve yüzde 7,8 özkaynak maliyetiyle 2027 sonuna indirgeniyor. 2027 ve 2028 kazanç tahminleri de değişmedi.
Asıl mesele nakit akışı. İşletme nakit akışı 2025’in ilk dokuz ayında 46,68 milyon yuana indi. Geçen yılın aynı döneminde 29,79 milyar yuandı.