Visa — sınırlı RPO görünürlüğü
Visa'nın kalan performans yükümlülükleri (RPO), özellikle katma değerli hizmetlerde net gelir büyümesine sınırlı görünürlük sağlıyor. Analistler Visa ve Mastercard'ı ödeme sektöründe tercih edilen hisseler olarak değerlendiriyor.
Visa'nın kalan performans yükümlülükleri (RPO), şirketin net gelir büyümesi hakkında sınırlı bilgi veriyor. Özellikle katma değerli hizmetler (VAS) tarafında, RPO'lar küçük ama büyüyen bir katkı sağlıyor.
Öne çıkan noktalar
- RPO'lar, VAS sözleşmelerindeki değer bazlı teşviklerin bir bölümü.
- Bu teşviklerin finanse ettiği VAS, net gelir büyümesine sadece %0,5-1 katkı yapıyor.
- VAS büyümesine katkı yaklaşık %2-4.
- Orta vadede düşük çift haneli gelir bileşikleriyle Visa ve Mastercard ödeme sektöründe öne çıkıyor.
- Düşük-orta tek haneli gelir büyümesi devam etse bile yatırımcılar kazançlı çıkacak.
Detaylı analiz
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Netflix — Abartılan etkileşim endişeleri
Netflix'in değerlemesi uzun vadeli büyüme potansiyelini yansıtmıyor. Etkileşim endişeleri abartılı. Morgan Stanley ağırlık artır tavsiyesini korudu, hedef fiyat 90 dolar.
Apple — Fiyat artışlarının talebi kısma riski
Apple hisseleri, fiyat artışlarının birim satışları ve servis gelirlerini olumsuz etkileme potansiyeli nedeniyle analistler tarafından underweight'e düşürüldü. KeyBanc, hedef fiyatı 250 dolara indirdi.
IBM — Yazılım odaklı büyüme revizyonu yakın
IBM'in ikinci çeyrek sonuçlarıyla birlikte yıl sonu sabit kur gelir büyüme tahminini en az %6'ya yükseltmesi bekleniyor. Yazılım portföyü gücü, Confluent satın almasının erken kapanması ve kurumsal lisans fiyat artışları desteğiyle görünüm olumlu.