Uber Technologies — Barbell stratejisinde marj genişlemesi

Yazıyı dinle · Yapay zekâ ile seslendirilmiştir

0:00

/883

1×

Uber'ın premium ve düşük maliyetli ürünleri birlikte büyüttüğü barbell stratejisinin işlediği sonucuna varan Jefferies, 110 dolarlık hedef fiyatını koruyor. Jefferies ayrıca tahminlerini yukarı revize ediyor, hisseyi Franchise Pick olarak yineliyor ve 2028'e kadar yüzde 25'in üzerinde EBITDA büyümesi beklentisine kanaatini artırıyor. Ürün bazlı analiz, genişleyen Mobility ürün yelpazesinin kullanıcı benimsenmesini ve çoklu ürün kullanımını desteklediğini, yeni ürünlerin marj genişlemesinden ödün vermeden Bookings büyümesini hızlandırdığını gösteriyor. Güçlü EBITDA büyümesinin değerleme çarpanının genişlemesiyle birleşmesi bekleniyor.

Ürün yelpazesi ve marj tartışması

Uber, Mobility tekliflerini son yıllarda dramatik biçimde genişleterek portföyü 2011'deki yalnızca iki üründen, UberX ve Black'den, bugün yaklaşık 20 ürüne çıkardı. Daha fazla kullanım senaryosuna hitap etmek şirketin yeni kullanıcılar kazanmasını ve çoklu ürün benimsenmesiyle kullanım sıklığını artırmasını sağlarken, daha fazla araba kullanımına ikame sunarak adreslenebilir pazarı da genişletiyor. Buna karşılık hem otonom araçlara (AV) hem de daha uygun fiyatlı ürünlere yapılan yatırımların yaratabileceği potansiyel marj baskısı hisse için önemli bir tartışma konusu haline geldi.