Kimya — Eylül ihracatında keskin toparlanma
Çin’in kimya ürünleri ihracatı eylülde 292,82 milyar yuan ile yıllık bazda %22,4 büyüdü. Sükraloz, MTBE ve PBAT gibi ihracat payı yüksek ve birikimli büyümesi hızlı ürünler öne çıkıyor.
U-PRESID CHINA — Gelir tahminlerinde indirimi
Uni-President China'nın 2026-2028 gelir tahminleri, beklentinin altındaki içecek satışları sonrası %5, %6 ve %7 oranında aşağı çekildi. Al tavsiyesi korunuyor, hedef fiyat 9,57 Hong Kong dolarına indirildi.
1 dk okuma
Citi, Uni-President China için Al tavsiyesini koruyor ama hedef fiyatı 11,18 Hong Kong dolarından 9,57 Hong Kong dolarına indiriyor. Yeni hedef fiyat, 2026 tahmini kazançlara 16 kat F/K çarpanına denk geliyor. Hedef fiyat DCF modeline dayanıyor.
İndirimlerin nedeni içecek tarafı. İçecek sektörü satışları 2026'nın ikinci çeyreğinde beklentinin altında kaldı. Bunun üzerine 2026, 2027 ve 2028 gelir tahminleri sırasıyla %5, %6 ve %7 aşağı çekildi.
Kâr tarafı daha dirençli. Şirket yılın ikinci yarısında operasyonel giderleri daha sıkı kontrol edecek. Bu da gelir kaybının bir kısmını telafi etmeye yardımcı olacak.