Finans — Devlet bankalarında kar istikrarı
Çin bankaları 2027’de net faiz marjındaki ılımlı daralmaya rağmen kâr büyümesinin istikrarlı sürmesini bekliyor. Komisyon geliri yorumları beklentiden iyiydi ve devlet bankaları en olumlu profili çiziyor.
Tüketim — Seçici talepte savunma tercihi
Çin’de yatırımcılar geniş çaplı talep toparlanması ihtimalini zayıf görüyor ve tercih savunma hisseleriyle seçilmiş toparlanma adaylarından yana. Şirket performansını giderek uygulama başarısı, ürün yeniliği ve kampanya zamanlaması belirliyor.
7 dk okuma
Çin tüketiminde geniş çaplı bir talep toparlanması ihtimali yatırımcı gözünde zayıf. Yatırımcılar savunma hisselerini, seçilmiş toparlanma adaylarını ve piyasanın üzerinde getiri sağlayacak hisseleri tercih ediyor. Biz de aynı görüşteyiz ve favori hisselerimiz savunma ağırlıklı bir liste. Kategori şampiyonu ve savunma niteliğindeki Midea, Yum China, Nongfu Spring ile Anta bir grup, toparlanma adayları Chagee, Mengniu ve Shenzhou diğer grup.
Talep her yerde aynı güçte değil. Performansı giderek uygulama başarısı, ürün yeniliği ve kampanya zamanlaması belirliyor. Ekim tatil zirvesinin ardından bazı kanallarda ivme zaten yumuşadı.