Piyasa — Yapay zekâ kar sıçraması
S&P 500 için 2026 yıl sonu baz senaryo hedefi 8.100 puana yükseltildi. Yapay zekânın tetiklediği kar sıçraması beklentisi güçleniyor, endeksin hisse başı kâr tahmini 2026 için 365, 2027 için 400 dolar.
Tüketim — Çevrimiçi satışlarda üçlü ayrışma
Çin'de IP ve oyuncak talebinin dirençli kalması, büyümenin ise güçlü taban etkisiyle yavaşlaması bekleniyor. Ağustos'ta Pop Mart'ın çevrimiçi satışları yıllık bazda %35 geriledi, Bloks 9,9 yuanlık Transformers serisiyle hızlandı.
13 dk okuma
Çin'in oyuncak ve IP pazarında Ağustos ayının özeti tek kelime, ayrışma. Pop Mart geçen yılın dev lansmanlarının yarattığı ağır tabanla karşı karşıya. Miniso'nun izlenen çevrimiçi rakamları hafif eksiye döndü ama yönetim Çin'de toplam işlem hacmi büyümesinin %20 civarında seyrettiğini söylüyor. Bloks ise 9,9 yuanlık Transformers serisinin desteğiyle hızlandı.
İlk yarı bilanço sezonu da karışık geçti. Pop Mart ve Miniso kâr tarafında tahminlerin altında kaldı. Bloks satış ve düzeltilmiş kârda beklentiyi aştı.
İkinci yarıya dair ana fikir şu. Çin'de IP ve oyuncak talebi dirençli kalacak ama geçen yılın güçlü tabanı büyümeyi yavaşlatacak.