Trip.com — Düzeltme etkisi geride kalırken 2027 toparlanma görünümü

Trip.com'da otel komisyon oranına yönelik düzenleyici düzeltme önlemlerinin 2026 ikinci yarıda gelir üzerinde sınırlı bir baskı yaratması, buna karşın iyi maliyet kontrolü sayesinde marj daralmasının beklentiden dar kalması bekleniyor. Citi, 2026/27/28 tahminlerini yüzde 3 / yüzde -4 / yüzde -4 oranında revize edip SOTP temelli hedef fiyatı 62 dolardan 61 dolara çekiyor, ancak en kötünün geride kaldığı ve kolaylaşan baz etkisiyle hissenin 2027'de performans göstereceği görüşüyle Al tavsiyesini koruyor.