Kimya — Yeni arz optimizasyonu ve kimyasal talep
Çin'de maden güvenliği denetimleri üretimi baskılarken elektrik ve kimya sektöründen gelen talep, kömür fiyatlarını destekleyen yeni bir denge kuruyor.
Teknoloji Notları — Seri üretim eşiği ve yerelleşme
JPMorgan, Çin'in insansı robot sevkiyatlarının 2030'a kadar 1,75 milyon adede ulaşacağını ve yerelleşmenin yüksek bariyerli bileşenlerde %50'nin altında olduğunu belirtiyor. Seri üretim eşiği yaklaşırken, politika desteği ve tedarik zinciri avantajı Çin'i küresel liderliğe taşıyabilir.
2 dk okuma
Çin'in insansı robot sektörü 2025-2030 arasında %150 bileşik büyümeyle 1,75 milyon adede ulaşabilir. Yüksek bariyerli bileşenlerde yerelleşme önemli fırsat sunuyor.
Seri üretim eşiği yaklaşıyor. JPMorgan küresel sevkiyatın 2025'te 18 bin adetten 2026'da 60 bine, 2027'de 220 bine, 2028'de 530 bine, 2029'da 1,05 milyona ve 2030'da 1,75 milyona çıkacağını öngörüyor. Çin bu pazarın yarısından fazlasını elinde tutacak. 2025'te 15 bin adet olan Çin sevkiyatı 2026'da 50 bine, 2030'da 900 bine ulaşabilir.
Yatırım tezi üç temele dayanıyor. Seri üretim eşiği, yerelleşme potansiyeli ve politika desteği.
Devamını okumak için lütfen giriş yapın
Hesabınız yoksa lütfen abone olun.
Hemen Abone Ol
Hesabınız var mı?
Giriş
Nvidia — Gelir paylaşımlı neocloud modeli (MS)
Nvidia, neocloud yatırımlarını backstop garantisiyle destekleyip karşılığında gelir paylaşımı alacak. Morgan Stanley bu modelin on milyarlarca dolarlık %100 brüt marjlı yinelenen gelir yaratabileceğini ve hisse için riskin sınırlı olduğunu söylüyor.
GPCR — Aleniglipron faz 3 kapıda
Structure Therapeutics, obezite adayı aleniglipronun faz 2b ACCESS çalışmasını tamamladı ve faz 3 programını başlattı. 72 haftalık uzatma verisi bu çeyrek içinde açıklanacak.
Kedali — 2Ç marj baskısı
Kedali'nin ikinci çeyrek geliri yıllık yüzde 40 artışla 5,1 milyar yuana ulaştı. Bakır ve alüminyum maliyetleri ile insansı robot Ar-Ge harcamaları marjları baskıladı, brüt marj yüzde 20,4'e geriledi.