Platform, yazılım ve internet servis şirketleri. MSFT, GOOGL, META, AMZN, AAPL, CRM, ADBE, vs.
Apple 111,2 milyar dolar gelirle Mart çeyreği rekoru kırdı. IPhone %22 büyüdü. İleri düğüm arz kısıtları Mac'e kayarken yönetim bellek maliyetlerinde artan baskı öngördü. Tim Cook eylülde CEO koltuğunu John Ternus'a bırakıyor. 100 milyar dolarlık yeni geri alım yetkisi devrede.
Apple, Greater China'da çeyrek rekoru kırarak yıllık %28 büyüme kaydetti. iPhone en çok satan akıllı telefon olurken, yönetim Hindistan'ı orta sınıfın yükselişiyle birlikte büyük bir fırsat olarak görüyor.
Truist, Microsoft'un 2026 yılı için planladığı yaklaşık 190 milyar dolarlık agresif sermaye harcamasının, güçlü yapay zeka talebine rağmen yakın vadede serbest nakit akışı üzerinde baskı oluşturabileceğini düşünüyor. Kurum, Microsoft hissesi için fiyat hedefini 575 dolara düşürürken, al tavsiyesini
Oppenheimer, Palantir için 'outperform' notu ve 200 dolar hedef fiyatla araştırma kapsamına başlattı. Kurum, şirketin yapışkan yapay zeka platformu, genişleyen ticari müşteri tabanı ve büyüyen savunma harcamalarından faydalanacağını değerlendiriyor.
Oppenheimer, Microsoft'un yüksek sermaye harcamaları ve azalan marjlarının getiri beklentilerini zayıflattığını ancak Azure ve yapay zeka işinin güçlü büyümesinin pozitif tarafı oluşturduğunu belirtti.
UBS, Alphabet'in ilk çeyrek sonuçlarında arama ve bulutun yapay zeka destekli güçlü gelir katkısını vurgularken, artan yatırım harcamalarının ve yüksek değerlemenin hisse senedi risk-getiri profilini olumsuz etkilediğini belirtti. Kurum, diğer internet devlerinde daha iyi fırsatlar görüyor.
BofA Securities, Amazon Web Services'in ilk çeyrek gelir artışının %28'e hızlandığını, yapay zeka iş yükleri ve çekirdek servis talebindeki güçlenmenin büyümeyi desteklediğini belirtti. Kurum, al tavsiyesini yinelerken hedef fiyatı 310 dolara yükseltti.
BofA Securities, Alphabet'in ilk çeyrekte beklentileri aşan sonuçlarının ardından yapay zeka kaynaklı büyüme ve marj genişlemesine dikkat çekti. Kurum al tavsiyesini korurken hedef fiyatı 430 dolara yükseltti.
Amazon, Q1'de gelirini %17 artırarak 181,5 milyar dolara ulaştırdı. AWS büyümesi 15 çeyreğin en yükseğine çıkarak %28'e ulaşırken, yönetim Trainium ve Graviton çiplerindeki güçlü taleple AI altyapısında benzersiz bir konumda olduklarını vurguladı.
Alphabet ilk çeyrekte aramada %19, bulutta %63 büyüme kaydetti. Yapay zeka sipariş birikimi 462 milyar dolara ulaştı. Şirket 2026 CapEx'ini 180-190 milyar dolara yükseltti ve 2027'de belirgin artış sinyali verdi.
AWS büyümesi %28 ile son 15 çeyreğin zirvesine çıktı, yıllıklandırılmış gelir 100 milyar doları aştı. Özel çip işi 20 milyar dolar üzerinde yıllık ciroya ulaşırken Trainium için 225 milyar doları aşan sipariş taahhüdü alındı. Yönetim, yapay zeka ajanlarının ve Amazon Leo uydu internetinin önümüzdeki
Microsoft Cloud geliri 54 milyar doları aşarak %29 büyüdü, yapay zeka ARR'si 123% artışla 37 milyar dolara ulaştı. Azure büyümesi %39-40'a hızlanırken şirket, ikinci yarıda yıllık 120 milyar dolara varan yatırım harcamasını hedefliyor. Copilot 20 milyon koltuğu geçti, OpenAI ortaklığı güncellendi.
