Telekonferans Özeti
Şirket telekonferanslarından derlenen yönetim mesajları, operasyonel veriler ve görünüm notları.
ASML — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
ASML, 2026 için 34-39 milyar euro gelir ve %51-53 brüt marj öngörürken, AI altyapı talebinin hem ileri mantık hem DRAM'de EUV siparişlerini güçlü şekilde beslediğini açıkladı. Çin'in gelir payı %20'ye geriliyor, 2030 perspektifinde 44-60 milyar euroluk fırsat korunuyor.
GD — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
General Dynamics, 2025'in son çeyreğinde hisse başına 4,17 dolar kazançla analist beklentisini aştı ve 2026 için 16,10-16,20 dolar EPS öngörüsü paylaştı. Rekor 118 milyar dolarlık sipariş birikimi ve Avrupa'daki patlayan talep, şirketin büyüme ivmesini yansıtıyor.
SCCO — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Southern Copper, 2025’te rekor satış, FAVÖK ve net kar elde etti. 2026 bakır üretimi düşük tenör nedeniyle %4,7 azalarak 911 bin tona gerileyecek. Ancak güçlü gümüş fiyatlarıyla gümüş ana yan ürün haline gelebilir. Tía María projesi 2027’nin ikinci yarısında ilk bakırı üretecek.
APH — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Amphenol 2025 dördüncü çeyrekte satışlarını %49 artırarak 6,4 milyar dolar gelirle rekor kırdı. Yapay zeka odaklı veri merkezi talebiyle siparişler 8,4 milyar dolara ve 1,31 book‑to‑bill oranına ulaştı.
CP — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
CPKC, 2025’i rekor tahıl hasadı ve sektör lideri operasyonel oranla tamamladı. Yönetim, 2026’da orta tek haneli hacim büyümesi, düşük çift haneli EPS artışı ve %5 hisse geri alım programı öngörüyor.
LRCX — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Lam Research, 2025 takvim yılında 20.6 milyar dolar rekor gelirle beklentileri aşarken, 2026 WFE tahminini 135 milyar dolara yükseltti. AI kaynaklı talep tüm cihaz segmentlerinde güçlü seyrederken, NAND dönüşüm yatırımları ve depozisyon/aşındırma yoğunluğundaki artış çok yıllı büyüme ivmesine işaret
MSFT — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Microsoft Cloud geliri ilk kez 50 milyar doları aşarak %26 büyüdü. Toplam ticari RPO 780 milyar dolara ulaştı. %45’i OpenAI’den gelse de çeşitlendirilmiş portföy ve kendi çipine geçiş uzun vadeli marj dayanıklılığını destekliyor.
TSLA — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Tesla, insansı robotu Optimus'un hala Ar-Ge aşamasında olduğunu, fabrikalarda maddi bir kullanımının bulunmadığını duyurdu. Elon Musk, anlamlı üretim hacmine ancak bu yılın sonunda ulaşılabileceğini söyledi.
EDU — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
New Oriental, 2026 mali yılı ikinci çeyreğinde %14,7 gelir artışı ve non-GAAP faaliyet marjında 470 baz puan genişleme ile beklentileri aştı. Şirket, K-12 eğitimindeki ivme ve East Buy'un toparlanmasıyla tam yıl gelir rehberliğini %8-12 büyümeye yükseltti.
Tesla — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Tesla, 2025 dördüncü çeyrekte otomotiv marjlarını (krediler hariç) %15,4'ten %17,9'a yükseltti ve toplam brüt marj iki yıl aradan sonra %20,1'e çıktı. Yönetim, 20 milyar doların üzerinde sermaye harcaması, Cybercab üretimine Nisan'da başlama, Austin'de sürücüsüz Robotaxi hizmeti ve Model S/X üretimi
Microsoft — İkinci Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
Microsoft Cloud geliri ilk kez 50 milyar doları aşarak %26 arttı. Toplam ticari RPO 780 milyar dolara ulaştı. %45’i OpenAI’den gelse de çeşitlendirilmiş portföy ve kendi çipine geçiş uzun vadeli marj dayanıklılığını destekliyor.
NOW — Dördüncü Çeyrek Telekonferansı (28 Ocak 2026)
ServiceNow, 4. çeyrekte beklentileri aşarak NNACV büyümesini hızlandırdı, Now Assist ACV 600 milyon doları aştı. Yönetim 2026 için %20 abonelik geliri büyümesi öngörürken, Armis ve Veza satın alımlarıyla güvenlik pazarına genişliyor ve 5 milyar dolarlık hisse geri alımı duyurdu.