Tüketim — Konfeksiyon üretiminde kâr baskısının hafiflemesi
Markalı giyimde kâr büyümesinin ayrışmasını ve konfeksiyon üretiminde kâr baskısının hafiflemesini öngören Guosheng Securities, sektörün 2026 üçüncü çeyrek beklentilerini açıkladı.
Şirket
Targa Resources
Şirketi tanıyın
Targa Resources, Kuzey Amerika’da doğal gaz ve doğal gaz sıvıları için orta akım altyapısı işleten bir şirkettir. Üretim sahalarından gaz toplar, sıkıştırır, işler ve boru hatlarıyla taşır; NGL akışını fraksiyonlama, depolama ve ihracat terminallerine bağlar. Faaliyetleri özellikle Permian Havzası ve Teksas-Louisiana Körfez Kıyısı ağında yoğunlaşır.
Ürünler, pazarlar ve iş modeli
Ürün ve faaliyetler
- Doğal gaz toplama ve sıkıştırma
- Doğal gaz işleme ve arıtma
- NGL boru hattı taşımacılığı
- NGL fraksiyonlama ve depolama
- LPG ve NGL ihracat terminali hizmetleri
- Doğal gaz ve NGL ürün alım-satımı
Başlıca pazarlar
- Permian Havzasındaki petrol ve gaz üreticileri
- Mid-Continent ve Kuzey Dakota üretim bölgeleri
- Teksas ve Louisiana Körfez Kıyısı petrokimya müşterileri
- LPG ihracatçıları ve uluslararası alıcılar
İş modeli
Targa, hacme ve hizmete bağlı ücretlerle toplama, işleme, taşıma, fraksiyonlama, depolama ve terminal hizmeti verir. Ayrıca doğal gaz ve NGL ürünlerini satın alıp satar; geliri hizmet ücretleri ile emtia satışlarının birleşiminden oluşur.
Profil kontrolü: · Targa Resources Corp. 2025 Form 10-K
Tarihli araştırma geçmişine geç ↓
7 rapor
Targa Resources — Hedef fiyatın yükseltilmesi
Hedef fiyat 303 dolardan 325 dolara yükseltildi. 2029’dan itibaren yılda dört işleme tesisi öngörüsü, 2030’a kadar yaklaşık %11 yıllık bileşik FAVÖK büyümesi beklentisini destekliyor.
Targa Resources Corp. — ExxonMobil anlaşmasıyla Delaware genişlemesi
Targa Resources, ExxonMobil ile Permian genelinde 20 yıllık, ücret bazlı entegre bir orta akım anlaşması imzaladı ve 2026 net büyüme yatırım harcaması beklentisini 5,0 milyar dolara yükseltti.
ExxonMobil — Targa ile stratejik ortaklık
ExxonMobil, Targa Resources ile 20 yıllık stratejik bir ortaklık kurarak Permian havzasındaki büyüme hedeflerini güvence altına alıyor. UBS, anlaşmayı ve şirketin teknoloji portföyünü olumlu değerlendiriyor.
Targa Resources — Muhafazakar rehberlik
Targa Resources ikinci çeyrekte düzeltilmiş EBITDA'sını 1,603 milyar dolara taşıdı. Konsensüs 1,466 milyar dolardı. Yönetim 2026 rehberliğinin üst bandını işaret ediyor. Goldman bu görünümü muhafazakar buluyor.
Targa Resources — Rutin beklenti aşımı
Targa Resources ikinci çeyrekte 1,60 milyar dolarlık düzeltilmiş EBITDA ile beklentileri yaklaşık yüzde 10 aştı. Şirket 2026 yıllık hedeflerini korudu ve üst banda işaret ediyor. Citi hedef fiyatı 303 dolarda tutuyor, toplam getiri beklentisi yüzde 18,4.
Targa Resources — Permian hacim rekoru
Targa Resources ikinci çeyrekte Permian gaz giriş hacimlerinde rekor kırdı. Düzeltilmiş EBITDA 1.603 milyar dolarla konsensüsün yüzde 9,2 üzerinde gelirken Morgan Stanley hedef fiyatı 333 dolarda koruyor ve şirketi midstream sektöründe en yüksek güvenle önerdiği hisse olarak tanımlıyor.
Targa Resources — L&T kaynaklı revizyon
Targa Resources ikinci çeyrek sonrası Citi'nin modelinde yukarı revize edildi. Yıllık EBITDA tahminleri L&T segmenti kaynaklı yüzde 2 artarken hedef fiyat 303 dolarda duruyor, toplam getiri beklentisi yüzde 18,4.