Madencilik — Çelik hurdası kullanımında toparlanma
Çin çelik sektöründe dolaylı hurda kullanımı Eylül 2026’da yıllık bazda %14 arttı. Düşük hurda kullanımının demir cevheri talebine verdiği destek zayıflamaya başladı.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2173 yazı
(Sayfa 163)
Çip ve Yapay Zeka — Tesla'da kar daralması
Tesla'nın bilançosu, otomobil üreticisinden yapay zeka ve robot şirketine dönüşümün maliyetini ortaya koydu. Optimus, şirketin en zor seri üretim ürünü olarak hem büyük vaat hem de risk taşıyor.
Yazılım ve İnternet — Ctrip'e antitröst cezası
Ctrip’e kesilen 5.2 milyar RMB’lik antitröst cezası, Çin online seyahat sektöründe münhasır anlaşmaları ve agresif fiyat dayatmalarını sonlandırarak rekabeti yeniden şekillendiriyor.
Enerji — Shanxi'de üretim kısıtı
Shanxi eyaletinin gizli üretimi hedef alan yeni düzenleme taslağı, Çin'in en büyük kömür üreticisinde arzı kısıtlayarak fiyatları yukarı çekebilir.
Yazılım ve İnternet — Yerli çipte talep patlaması
Çin'in yapay zeka altyapısında arz ve talep aynı anda patlıyor. Büyük teknoloji şirketleri NPO süper düğümleri kurarken devlet token ekonomisiyle talebi körüklüyor.
Tüketim — İki tekerlekte talep toparlanması
Elektrikli iki tekerlekte iç talep toparlanıyor ve rekabet fiyattan batarya teknolojisine kayıyor. Akıllı ve premium markalar pazar payını hızla artırıyor.
Kimya — Fon ağırlığında düşüş
Çinli fon yöneticileri 2026 ikinci çeyrekte temel kimya ağırlığını 2,30 puan düşürdü ve portföylerini Wanhua Chemical gibi büyük ölçekli hisselerde yoğunlaştırdı.
Yazılım ve İnternet — Fon çıkışında altyapı ağırlığı
Çin yazılım sektöründe fon ağırlığı son 10 yılın en düşük seviyesine indi. Fonlar büyük dil modellerine, sunuculara ve donanıma yöneldi.
Tarım — Sağlıklı tüketim yükselişi
Gıda ve içecek sektöründe talep baskısı sürerken sağlıklı ürünler ve ev tüketimi odaklı kategoriler büyüyor, şekersiz hazır çay yüzde 16,2 ile öne çıktı.
Tüketim — Ev aletlerinde ihracat baskısı
Temmuzda ev aletleri sektörü genel piyasanın gerisinde kalırken iç talep dayanıklılığını korudu, ihracat ise yeni ABD tarifeleri ve zayıflayan dış taleple baskı altında.
İlaç — Sağlık fonunda gelir fazlası
Çin’in temel sağlık sigortası fonu 2025’te gelir-gider dengesini koruyarak 586.6 milyar RMB fazla verdi. Demografik baskıya rağmen fon birikimi güçlü kalmaya devam ediyor.
İlaç — İlaçta fon çıkışı
Fonların ilaç ağırlığı 2.3 puan düşerken CXO ve biyoteknolojiye yönelim hızlandı. Pasif fonların payı yüzde 59'a ulaştı.
Çip ve Yapay Zeka — AI bulutunda dikey entegrasyon
Nebius, dikey entegre altyapısıyla AWS’ye kıyasla çıkarımda %112, ince ayarda %43 daha düşük maliyet sunuyor. Açık kaynak modellerle kurumsal AI ekonomisini yeniden şekillendiriyor.