Tongkun — Üçüncü çeyrek kar sıçraması
Tongkun’un üçüncü çeyrek net kârı yıllık bazda yüzde 492,7 arttı ve ön bildirimin üst ucunda gerçekleşti. 2026 net kâr tahmini 5,757 milyar yuandan 8,213 milyar yuana yükseltildi.
Sektörel Analiz
Kurumsal araştırma raporlarından süzülen sektör temaları, veriler ve piyasa okuması.
2169 yazı
(Sayfa 147)
Enerji — Kömürde sıkı arz
Port ve saha fiyatlarındaki artış, düşen stoklar ve sıkı arz koşulları kömürde yukarı yönlü baskıyı güçlendiriyor. Güçlü talep ve sınırlı üretim, fiyatları desteklemeye devam ediyor.
İlaç — Güçlü inovasyon zinciriyle yukarı yön
Ağustosun ilk haftasında A hissesi ilaç sektörü yüzde 6,27 yükseldi. CXO ve hammadde segmentleri öne çıktı. Yarıyıl bilanço sezonu ve inovasyon ilacı boru hattı katalizörleri sektörü yukarı taşıyabilir.
Madencilik — Altında yeniden değerleme
ABD istihdam verilerinin zayıf gelmesi faiz beklentilerini aşağı çekerken Çin Merkez Bankası'nın altın alımını hızlandırması, metal fiyatlarına ve madencilik hisselerine destek sağlıyor.
Teknoloji Notları — Haziran SIA'da bellek gücü
Haziran SIA satış verisi aylık %10,5 artışla beklentileri aştı. DRAM ve NAND fiyatları rekor kırarken yıl sonu sektör büyüme tahmini %117'ye yükseldi.
Otomotiv — 2027 revizyon potansiyeli
Kuzey Amerika'da ikinci çeyrek hafif araç üretimi 3,95 milyon adetle S&P Mobility'nin tahminini %8 aştı. 2027 üretim görünümü yukarı revize edilebilir. Emtia kaynaklı 7 milyar dolarlık maliyet yükünün önümüzdeki aylarda araç üreticilerine yansıması bekleniyor.
İlaç — 1260H ön tedbir kararı
ABD mahkemesi WuXi AppTec'in 1260H listesindeki tespitini askıya aldı. Karar Biosecure Act kapsamına alınma olasılığını düşürüyor ve hisse üzerindeki ana belirsizliği kaldırıyor.
Otomotiv — Yatırım hattında talep genişlemesi
Yapay zeka altyapı yatırımları makine ekipmanları tarafında yeni bir talep dalgası yaratıyor, yarı iletken ekipmanlarından PCB üretim hatlarına kadar geniş bir yelpazede kapasite artışı planları hız kazanıyor.
Savunma — Lider şirketlerde hisse toparlanması
Savunma sektöründe lider şirketler ağustosta toparlanma gösterdi, elektronik ve iki motor segmentinde büyüme beklentileri güçleniyor
Tarım — Sığır ve sütte yükseliş
Sığır eti ve çiğ süt fiyatlarındaki toparlanma, Çin hayvancılık sektöründe döngüsel bir dönüşe işaret ediyor. Domuz yavrusu fiyatları ise tarihi dibe geriledi.
Madencilik — Stratejik metallere yönelim
ABD tarım dışı istihdam verisi beklentileri karşılayamayınca faiz indirimi beklentileri güçlendi, altın gümüş bakır ve kalay üzerindeki makro baskı hafifledi. Stratejik metallerde ise ABD'nin kritik mineral stoklama ihtiyacı yeni bir talep dalgası yaratabilir.
İlaç — GLP-1'de beklenti üstü satış
Eli Lilly ve Novo Nordisk'in yılın ilk yarısındaki sonuçları GLP-1 pazarının hızını doğruladı. WuXi AppTec'in TIDES ve küçük molekül D&M kollarındaki ivme ise Çin CDMO sektörü için yeni bir büyüme alanı açıyor.
Otomotiv — Unitree halka arzı
Unitree'nin 150,8 RMB'lik IPO fiyatı insansı robot şirketlerine değerleme çıpası olurken, Gemini Robotics 2'nin Agent mimarisi fiziksel dünyada çoklu robot iş birliğini öne çıkarıyor.